W czwartek CFRA utrzymała rekomendację Kupuj dla Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) i podniosła cenę docelową akcji z 1600 USD do 1850 USD. Wzrost ten odzwierciedla pozytywne perspektywy oparte na rosnącej ekspozycji firmy na sztuczną inteligencję (AI) i oprogramowanie.
Niedawny raport o zyskach Broadcom za kwartał kwietniowy ujawnił zysk na akcję (EPS) w wysokości 10,96 USD, przewyższając konsensus szacunkowy na poziomie 10,84 USD. Wzrost ten był spowodowany 43% wzrostem sprzedaży, przy znacznym wzroście w segmentach oprogramowania infrastrukturalnego i rozwiązań półprzewodnikowych.
Sprzedaż oprogramowania infrastrukturalnego firmy wzrosła o 175%, podczas gdy rozwiązania półprzewodnikowe odnotowały wzrost o 6%. Szczególnie wysoka była sprzedaż sztucznej inteligencji, która w kwietniowym kwartale wzrosła o 280% do 3,1 mld USD. Całoroczna prognoza firmy dotycząca sprzedaży AI wynosi obecnie ponad 11 miliardów dolarów. Segment sieciowy Broadcom również wykazał imponujący wzrost o 44%, stanowiący 53% sprzedaży półprzewodników, napędzany silnym popytem na przełączniki Ethernet i wyższymi przychodami z krzemu klienta.
Analityk utrzymał szacunek EPS na rok fiskalny 2024 (kończący się w październiku) na poziomie 49,16 USD i podniósł prognozę na rok fiskalny 2025 do 60,00 USD z poprzednich 56,90 USD. Korekta w górę wynika z wyników firmy i oczekiwań dalszego wzrostu sprzedaży związanej ze sztuczną inteligencją. Sprzedaż półprzewodników Broadcom niezwiązanych ze sztuczną inteligencją, która wydawała się osiągać najniższy punkt, również przyczynia się do pozytywnej trajektorii firmy.
Integracja VMware przez Broadcom przebiega podobno zgodnie z harmonogramem, o czym świadczy znaczna redukcja wydatków, która ma spaść do 1,3 mld USD do końca czwartego kwartału z 1,6 mld USD w kwietniu i 2,3 mld USD pod koniec 2023 roku. Firma usprawniła swoją ofertę produktów z ponad 8000 do czterech podstawowych ofert i z powodzeniem przenosi klientów do planów subskrypcyjnych.
W ruchu odzwierciedlającym NVIDIA, Broadcom ogłosił podział akcji 10 na 1, sygnalizując zaufanie do swojej stabilności finansowej i przyszłych perspektyw wzrostu. Oczekuje się, że ta strategiczna decyzja sprawi, że akcje firmy będą bardziej dostępne dla szerszego grona inwestorów.
W innych niedawnych wiadomościach Broadcom Inc. odnotował wzrost zainteresowania inwestorów po solidnych wynikach i przychodach, napędzanych głównie sprzedażą chipów związanych ze sztuczną inteligencją. Firma podniosła swoją roczną prognozę przychodów dla tych chipów do 11 miliardów dolarów, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 10 miliardów dolarów. Ta pozytywna korekta została powtórzona przez kilka firm analitycznych, w tym Piper Sandler, Oppenheimer i Wells Fargo, z których każda podniosła cenę docelową dla Broadcom.
Przejęcie VMware Inc. przez Broadcom również znacząco przyczyniło się do wyników finansowych firmy, dodając 2,7 mld USD do przychodów w drugim kwartale. Oczekuje się, że integracja tego przejęcia z portfolio oprogramowania Broadcom zaowocuje kwartalnymi przychodami sięgającymi 4 mld USD do roku finansowego 25.
Oprócz tych wydarzeń, spółka ogłosiła podział akcji 10 na 1, co analitycy z Triple D Trading i GraniteShares pochwalili za potencjał zwiększenia płynności i dostępności akcji. Analitycy Morningstar wyrazili również pozytywną opinię na temat pozycji Broadcom w krajobrazie inwestycji w sztuczną inteligencję.
Należy jednak zauważyć, że podczas gdy przychody Broadcom związane ze sztuczną inteligencją rosną, jego segmenty niezwiązane ze sztuczną inteligencją, takie jak łączność szerokopasmowa, pamięć masowa i przemysł, są podobno bliskie lub znajdują się na swoich dołkach, co sugeruje potencjał do dodatkowego wzrostu w drugiej połowie roku.
Pomimo prognozowanego spadku w branży pamięci masowych, Broadcom przewiduje ożywienie w zakresie łączności pamięci masowych serwerów w drugiej połowie roku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silny wzrost Broadcom w kluczowych obszarach, szczególnie w dziedzinie sztucznej inteligencji.
InvestingPro Insights
W świetle pozytywnego stanowiska CFRA w sprawie Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), najnowsze dane InvestingPro dodatkowo potwierdzają optymistyczne prognozy. Z solidną kapitalizacją rynkową wynoszącą 780,41 mld USD, Broadcom jest ciężką pozycją w branży technologicznej.
Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki, choć wysoki na poziomie 71,12, odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej przyszłego potencjału zysków, zwłaszcza biorąc pod uwagę silny wzrost przychodów o 12,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2024 roku. Co więcej, marża zysku brutto na poziomie 74,24% podkreśla zdolność Broadcom do utrzymania rentowności swojej działalności.
InvestingPro Tips podkreśla, że Broadcom nie tylko podnosił dywidendę przez 14 kolejnych lat, ale także utrzymywał wypłaty dywidendy przez 15 kolejnych lat, wykazując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, spółka cieszy się wysoką stopą zwrotu w ciągu ostatniego roku, co dodatkowo umacnia jej status znaczącego gracza w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek, dostępnych jest 17 dodatkowych porad InvestingPro dla Broadcom, do których można uzyskać dostęp po wykupieniu subskrypcji. Aby ulepszyć swoje badania inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.