W poniedziałek Citi podniosło cenę docelową akcji argenx SE (NASDAQ: ARGX) do 512 USD z poprzednich 463 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po niedawnym zatwierdzeniu przez spółkę leku Vyvgart Hytrulo na przewlekłą zapalną polineuropatię demielinizacyjną (CIDP), która spotkała się z pozytywnym odbiorem rynku.
Zatwierdzenie Vyvgart Hytrulo obejmuje szeroką grupę pacjentów, w tym tych, którzy byli wcześniej leczeni i tych, którzy nie byli leczeni. Oczekuje się, że ta szeroka etykieta przyniesie korzyści firmie argenx, ponieważ planuje ona wdrożyć umowy z płatnikami oparte na wartościach, podobne do strategii stosowanych w leczeniu miastenii (gMG). Przewidywany roczny przychód netto na pacjenta szacowany jest na około 450 000 USD, zgodnie z prognozami.
Argenx dąży do stopniowego początkowego uruchomienia, przewidując, że ustanowienie polityki płatnika zajmie około dwóch kwartałów. Początkowe działania komercyjne firmy będą skierowane do około 12 000 zdiagnozowanych pacjentów z CIDP, którzy nie reagują dobrze na standardowe leczenie, takie jak IVIg i sterydy.
Pomimo przewidywania dynamiki konkurencji na rynku CIDP, Citi przewiduje kilka korzystnych czynników dla wprowadzenia Vyvgartu na rynek, zwłaszcza po zawarciu umów z płatnikami. W związku z tym firma zwiększyła prawdopodobieństwo sukcesu (PoS) w CIDP dla argenx do 100% z poprzednich 90%, co doprowadziło do korekty w górę prognozy przychodów i ceny docelowej do 512 USD za akcję, co oznacza wzrost o 49 USD.
W innych niedawnych wiadomościach argenx SE poczynił znaczące postępy dzięki zatwierdzeniu swojego leku Vyvgart Hytrulo na przewlekłą zapalną polineuropatię demielinizacyjną (CIDP). Rozwój ten doprowadził do tego, że kilka firm analitycznych zrewidowało swoje ceny docelowe i ratingi dla spółki.
Truist Securities podniósł cenę docelową do 480 USD, podczas gdy TD Cowen, Wells Fargo, Piper Sandler, Scotiabank i H.C. Wainwright utrzymały pozytywne ratingi z cenami docelowymi odpowiednio 514 USD, 542 USD, 535 USD, 416 USD i 448 USD.
Oczekuje się, że zatwierdzenie Vyvgart Hytrulo znacząco wpłynie na wyniki finansowe argenx SE, biorąc pod uwagę potencjał leku do dotarcia do znacznego rynku pacjentów opornych na leczenie. Ostatnie wyniki finansowe firmy były godne uwagi, z 83% wzrostem całkowitego dochodu operacyjnego do 413 milionów dolarów, w dużej mierze napędzanym ekspansją Vyvgartu.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają potencjał strategicznego pozycjonowania argenx SE i oczekiwane wyniki rynkowe zatwierdzonych wskazań dla Vyvgart Hytrulo. Proaktywne działania firmy w zakresie skalowania siły sprzedaży świadczą o zaangażowaniu w wykorzystanie rozszerzonej bazy lekarzy i zaspokojenie potrzeb pacjentów z CIDP.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.