HOUSTON, TX - Plains GP Holdings LP, operator rurociągów, ogłosił w czwartek zakończenie znaczącej transakcji finansowej z udziałem swoich skonsolidowanych spółek zależnych, Plains All American Pipeline, L.P. ("PAA") i PAA Finance Corp. Spółki z powodzeniem wyemitowały uprzywilejowane niezabezpieczone obligacje o wartości 650 mln USD i oprocentowaniu 5,700% z terminem zapadalności 15 września 2034 roku.
Oferta, która została sfinalizowana w czwartek, jest częścią umowy indenture z U.S. Bank Trust Company, National Association, działającym jako powiernik. Obligacje te będą miały równą rangę z obecnym i przyszłym niezabezpieczonym długiem uprzywilejowanym PAA i będą miały pierwszeństwo przed wszelkim przyszłym długiem podporządkowanym. Będą one jednak skutecznie podporządkowane wszelkiemu zadłużeniu zabezpieczonemu do wysokości wartości zabezpieczenia.
Płatności odsetek od obligacji są zaplanowane co pół roku, a pierwsza płatność przypada na 15 marca 2025 roku. Spółka zastrzega sobie prawo do wykupu obligacji, w całości lub w części, po określonych cenach wykupu przed terminem zapadalności.
Umowa indenture zawiera zwyczajowe kowenanty, które ograniczają zdolność PAA i niektórych spółek zależnych do angażowania się w określone działania, takie jak transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego, zaciąganie zastawów oraz łączenie lub konsolidacja z innymi spółkami. Zobowiązania te podlegają szeregowi istotnych wyjątków i zastrzeżeń.
Umowa określa również przypadki niewywiązania się ze zobowiązań, które obejmują niespłacenie odsetek lub kwoty głównej, niewywiązanie się ze zobowiązań wynikających z umowy indenture oraz pewne zdarzenia związane z upadłością lub niewypłacalnością. W takich przypadkach powiernik lub posiadacze co najmniej 25% kwoty głównej niespłaconych obligacji mogą zażądać natychmiastowej spłaty kwoty głównej, premii i naliczonych odsetek.
Ten ruch finansowy jest częścią szerszej strategii Plains GP Holdings mającej na celu zarządzanie strukturą kapitałową i finansowanie działalności. Akcje klasy A spółki są notowane na giełdzie Nasdaq pod symbolem PAGP.
Szczegóły transakcji zostały przedstawione w suplemencie do prospektu emisyjnego z dnia 17 czerwca 2024 r. Ta wiadomość jest oparta na oświadczeniu prasowym, a pełne warunki obligacji i indenture są zawarte w Supplemental Indenture złożonym w SEC.
W innych niedawnych wiadomościach Plains All American Pipeline i Plains GP Holdings ogłosiły stabilne prognozy na 2024 r. podczas telekonferencji w sprawie wyników za pierwszy kwartał. Firma poinformowała o skorygowanej EBITDA w wysokości 718 mln USD za pierwszy kwartał i potwierdziła prognozę EBITDA na 2024 rok. Ostatnie wydarzenia obejmują nabycie dodatkowych 10% udziałów w Saddlehorn Pipeline Company i aktywach Mid-Con Terminal, które mają generować zwroty zgodne z progiem zwrotu firmy.
Firma nadal koncentruje się na generowaniu stałych przepływów pieniężnych i zwrocie kapitału inwestorom. Plains All American przewiduje, że średni ważony czas trwania kontraktu dla portfela Permian wyniesie około pięciu lat, co zwiększy jego stabilność. Pomimo oczekiwania płaskich wyników w 2026 r. i zbliżającej się konserwacji rurociągu Wink-to-Webster, perspektywy dla kanadyjskich aktywów Plains All American i wzrostu produkcji w regionie Permian pozostają pozytywne.
Firma aktywnie monitoruje możliwości hedgingu i koncentruje się na przychodach opartych na opłatach. Plains All American spodziewa się, że wzrost produkcji w regionie Permian wyniesie od 200 000 do 300 000 baryłek dziennie do końca 2024 roku. Ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczny kierunek Plains All American w kierunku długoterminowych stałych przepływów pieniężnych i optymalizacji aktywów.
InvestingPro Insights
Plains GP Holdings (PAGP) wykazał ostatnio zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidend przez 11 kolejnych lat i oferując solidną stopę dywidendy w wysokości 6,83% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 1 kwartału 2024 roku. To przywiązanie do stałych dywidend jest szczególnie godne uwagi dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Ponadto niska zmienność cen akcji sugeruje poziom stabilności, który może spodobać się akcjonariuszom unikającym ryzyka.
Jeśli chodzi o kondycję finansową, kapitalizacja rynkowa PAGP wynosi 4,33 mld USD, a wskaźnik cena/zysk (P/E) 21,36, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów co do przyszłej rentowności. Jest to nieco powyżej skorygowanego wskaźnika P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Który wynosi 21,92. Co więcej, znaczące przychody spółki w wysokości 48,37 mld USD, pomimo spadku o 13,62% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., podkreślają jej znaczącą pozycję w branży ropy naftowej, gazu i paliw konsumpcyjnych.
Dla tych, którzy szukają dodatkowych informacji, dostępnych jest więcej porad InvestingPro, oferujących głębsze spojrzenie na wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe PAGP. Aby dowiedzieć się więcej, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/PAGP i nie zapomnij użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.