W środę Piper Sandler skorygował swoje prognozy dla akcji BP, obniżając cenę docelową do 40 USD z 43 USD, zachowując jednocześnie neutralną ocenę. Firma wymieniła drugi kwartał jako trudny dla inwestorów z sektora energetycznego, zwracając uwagę na rozdźwięk między wynikami akcji poszukiwawczo-wydobywczych (E&P) a niedawną siłą cen ropy naftowej, a także obojętność amerykańskich akcji rafineryjnych na negatywne korekty zysków.
Pomimo wyzwań, Piper Sandler wyraził ogólną preferencję dla spółek poszukiwawczo-wydobywczych w stosunku do rafinerii ze względu na przewidywane negatywne korekty w drugiej połowie 2024 r. ConocoPhillips (NYSE: COP) został wyróżniony jako najlepszy wybór firmy o dużej kapitalizacji, przypisywany dyskontowaniu wyceny wraz z wyższym wzrostem, zwrotem gotówki i głębokością zasobów.
W przypadku amerykańskich rafinerii firma potwierdziła słabsze niż oczekiwano zyski w drugim kwartale, na które wpływ miały dyferencjały ropy naftowej, backwardation ropy naftowej i przeciwności związane z produktami wtórnymi.
W drugiej połowie 2024 r. spodziewane są dalsze negatywne korekty, jednak odporność cen akcji i marż, które, jak się uważa, osiągnęły swoje krótkoterminowe dno, przyczyniają się do niepewnych perspektyw na najbliższą przyszłość. HollyFrontier Corp (NYSE: DINO) i Valero Energy (NYSE: VLO) zostały wymienione jako preferowane typy w sektorze rafineryjnym.
Zrewidowana cena docelowa dla BP opiera się na zrównoważonej wadze między docelową rentownością wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w stosunku do FTSE 100 a docelową wielokrotnością EBITDA za rok obrotowy 24.
Mnożnik został skorygowany do 4,0x z 4,5x, odzwierciedlając niższą względną głębokość portfela i wzrost, z dyskontem 3,0x w porównaniu do Exxon Mobil (NYSE: XOM). Podejście wyceny Piper Sandler łączy te czynniki, aby uzyskać nową cenę docelową dla BP.
Z innych niedawnych wiadomości, Wells Fargo zrewidował swoją cenę docelową dla akcji BP do 41,00 USD, z 42,00 USD, ze względu na słabsze prognozy wyników za II kwartał. Nowe szacunki zysków BP za drugi kwartał wynoszą 0,88 USD na akcję, co oznacza spadek z poprzedniego poziomu 1,08 USD.
Z innych wydarzeń, BP zmieniło swoją strategię, aby spowolnić projekty odnawialne i skoncentrować się na ropie i gazie, a nowy dyrektor generalny, Murray Auchincloss, wprowadził zamrożenie zatrudnienia i wstrzymał rozpoczęcie nowych projektów wiatrowych na morzu.
Shell zamierza wzmocnić swoją pozycję na rynku skroplonego gazu ziemnego (LNG) poprzez przejęcie singapurskiej spółki LNG Pavilion Energy. Posunięcie to jest zgodne z planem Shell dotyczącym zwiększenia ilości zakupionego LNG o 15-25% w porównaniu do 2022 roku.
W wiadomościach prawnych Kalifornia ściga zyski z ropy naftowej w sprawie oszustwa klimatycznego przeciwko głównym korporacjom energetycznym, w tym Exxon Mobil, Chevron, Shell, BP i ConocoPhillips. Sąd Najwyższy USA konsultuje się również z administracją prezydenta Joe Bidena w sprawie pozwu złożonego przez Honolulu przeciwko kilku dużym firmom naftowym, w tym BP i Shell.
InvestingPro Insights
Niedawna korekta ceny docelowej BP przez Piper Sandler pojawia się w momencie, gdy akcje spółki notowane są w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie. Według aktualnych danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa BP wynosi 94,7 mld USD, a wskaźnik P/E 10,73. Dane te sugerują, że akcje mogą być atrakcyjnie wyceniane, zwłaszcza biorąc pod uwagę skorygowany wskaźnik P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Który jest jeszcze niższy i wynosi 8.53.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że agresywny wykup akcji przez kierownictwo i niska zmienność cen akcji mogą być postrzegane jako oznaki zaufania do stabilności i przyszłych wyników spółki. Ponadto stopa dywidendy BP na poziomie 4,94% i jej historia utrzymania wypłat dywidend przez 33 kolejne lata mogą spodobać się inwestorom poszukującym dochodu. Warto również zauważyć, że analitycy przewidują, że BP będzie rentowne w tym roku, co może dodatkowo poprawić nastroje inwestorów.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając dedykowaną stronę BP na Investing.com. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując cenne spostrzeżenia, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.