W piątek firma inwestycyjna Piper Sandler skorygowała swoje prognozy dla akcji Par Petroleum (NYSE: PARR), obniżając cenę docelową z 43,00 USD do 37,00 USD. Firma potwierdziła swój przeważający rating dla akcji. Korekta odzwierciedla spadek oczekiwanego zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją (EBITDA) za drugi kwartał i cały rok 2024.
Analityk firmy przytoczył znaczną redukcję szacunków EBITDA, o 25% w drugim kwartale i 12% w całym roku obrotowym 2024, w porównaniu z poprzednimi prognozami.
Korekta ta wskazuje na potencjalne ryzyko spadku konsensusu szacunków na Wall Street, z oczekiwaniami o 20% i 6% niższymi niż prognozy Street odpowiednio na drugi kwartał i cały rok.
Zrewidowano również szacunki zysku na akcję (EPS) dla Par Petroleum, przy czym analityk przewiduje średni spadek w stosunku do szacunków ulicy o 42% w drugim kwartale 2024 r. i 22% w całym roku. Sugeruje to, że wyniki finansowe spółki mogą nie spełnić oczekiwań rynku.
W szerszym sektorze rafineryjnym Piper Sandler uważa, że Valero Energy Corporation (VLO) znajduje się w korzystnej sytuacji przed wynikami za drugi kwartał, z 20% spadkiem.
Analityk wskazał jednak, że Par Petroleum, wraz z PBF Energy i HollyFrontier Corporation, wcześniej znaną jako DINO, należą do tych, którzy stoją w obliczu największego ryzyka spadku.
Metodologia ustalania cen docelowych dla Valero i Par Petroleum została zaktualizowana. Wielokrotność rafinacji Valero została zwiększona z 6,25x do 6,5x, odzwierciedlając jej status jako rafinerii najwyższej jakości. Z kolei mnożnik rafineryjny Par Petroleum został obniżony z 4,5x do 4,0x, aby dostosować się do obecnych warunków na rynku rafineryjnym Zachodniego Wybrzeża.
Z innych niedawnych wiadomości, Par Pacific Holdings, Inc. zawarła umowę na zakup ropy naftowej z Citigroup Energy Inc. zbiegającą się w czasie z rozwiązaniem poprzedniej umowy z J. Aron & Company LLC. Firma zwiększyła również swój istniejący kredyt odnawialny oparty na aktywach do 1,4 mld USD.
W ostatnich wydarzeniach Piper Sandler zrewidował docelową cenę akcji Par Pacific do 43,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj". TD Cowen również skorygował swoją perspektywę, obniżając docelową cenę akcji do 42,00 USD, ale potwierdzając rekomendację Kupuj. Par Pacific odnotował dobre wyniki finansowe za pierwszy kwartał, ze skorygowaną EBITDA w wysokości 95 mln USD i skorygowanym zyskiem netto w wysokości 0,69 USD na akcję.
Inicjatywy firmy w zakresie paliw odnawialnych postępują, a firma utrzymuje silny bilans z ponad 575 milionami dolarów płynności. Wydarzenia te odzwierciedlają ciągłe zaangażowanie firmy w strategiczny wzrost i efektywność operacyjną.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.