W piątek TD Cowen potwierdził swoje pozytywne nastawienie do Phillips 66 (NYSE: PSX), utrzymując rekomendację kupuj i cenę docelową na poziomie 164,00 USD. Firma energetyczna ogłosiła niedawno zbycie 25% udziałów w Rockies Express Pipeline (REX), transakcja, która zdaniem analityków została przeprowadzona przy korzystnej wycenie, około 10-krotności zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EV / EBITDA). Wycena ta przewyższa historyczną średnią wielokrotność Phillips 66 wynoszącą 8-krotność EV/EBITDA.
Firma szacuje, że zwrot gotówki ze sprzedaży waha się między 12% a 15%, co jest wyższe niż 10% zwrotu z przepływów pieniężnych wykorzystywanych do oceny wartości firmy na bazie trwałej. Firma analityczna postrzega sprzedaż jako strategiczne posunięcie w celu zarządzania zadłużeniem, podczas gdy firma kontynuuje program odkupu akcji, aby osiągnąć swój cel na ten rok.
TD Cowen podkreślił, że taka sprzedaż aktywów jest konieczna, aby Phillips 66 mógł zająć się swoimi zobowiązaniami dłużnymi, zwłaszcza w świetle strategii odkupu akcji. Firma zauważyła również, że krótkoterminowe trendy surowcowe były mniej korzystne dla Phillips 66 w porównaniu z innymi spółkami, co może potencjalnie wpłynąć na jej wyniki w drugim kwartale, jak omówiono w podsumowaniu wyników za drugi kwartał. Pomimo tego prognozy firmy dotyczące akcji pozostają niezmienione, z rekomendacją kupuj.
Z innych niedawnych wiadomości, Phillips 66 dokonał znaczących ruchów w swoim portfelu aktywów. Spółka sfinalizowała sprzedaż 25% udziałów w Rockies Express Pipeline spółce zależnej Tallgrass Energy, LP za około 1,275 mld USD. Sprzedaż ta jest częścią strategii Phillips 66 polegającej na zbyciu aktywów o wartości ponad 3 mld USD, zgodnie z szerszym zaangażowaniem firmy w przyszłość o niższej emisji dwutlenku węgla.
Oprócz tego zbycia, Phillips 66 zgodził się nabyć Pinnacle Midland Parent LLC od Energy Spectrum Capital za 550 milionów dolarów. Przejęcie to ma na celu wzmocnienie działalności Midstream Phillips 66 i jest zgodne z długoterminowymi celami firmy w zakresie budowania łańcucha wartości płynnego gazu ziemnego.
Perspektywy analityków dotyczące Phillips 66 różniły się w ostatnim czasie. Piper Sandler utrzymał rekomendację Overweight dla akcji spółki, podczas gdy Barclays Capital Inc. przyznał rating Equal Weight. Te różne poglądy odzwierciedlają zróżnicowane perspektywy spółki i jej ostatnie strategiczne posunięcia.
Phillips 66 podał również skorygowany EPS / EBITDA w wysokości 2,02 USD na akcję / 1 979 mln USD w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 2,83 USD na akcję / 2 429 mln USD. Pomimo problemów związanych z konserwacją i wpływem rosnących cen surowców, spółka pozostaje przygotowana na szczyt letniego popytu z aktywami działającymi na poziomie zbliżonym do historycznych maksimów. Są to jedne z ostatnich wydarzeń kształtujących obecny status Phillips 66.
InvestingPro Insights
W świetle potwierdzonej przez TD Cowen pozytywnej prognozy dla Phillips 66, analiza kluczowych wskaźników finansowych z InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 58,24 mld USD, Phillips 66 wykazuje silną obecność w sektorze energetycznym.
Obecny wskaźnik P/E spółki wynosi 10,46, co wskazuje na potencjalnie atrakcyjną wycenę w porównaniu z innymi spółkami z branży, zwłaszcza biorąc pod uwagę skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., który jest nieco niższy i wynosi 9,88. Sugeruje to rozsądną cenę za siłę zysków spółki.
Inwestorzy poszukujący dochodu z dywidendy mogą uznać stopę dywidendy Phillips 66 na poziomie 3,34% za atrakcyjną, w połączeniu ze znacznym wzrostem dywidendy o 9,52% w tym samym okresie. Co więcej, akcje odnotowały znaczny roczny całkowity zwrot z ceny w wysokości 48,77% według tegorocznych danych, co podkreśla dobre wyniki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Phillips 66, PRONEWS24 może być wykorzystany do uzyskania dodatkowych 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro, gdzie subskrybenci mogą znaleźć jeszcze bardziej szczegółowe analizy i wskaźniki, w tym ponad 15 dodatkowych porad InvestingPro dostosowanych do podejmowania świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.