W środę Citi utrzymał neutralne nastawienie do akcji Coty Inc. (NYSE: COTY) ze stałą ceną docelową 11,00 USD.
Przed raportem o wynikach spółki za czwarty kwartał, spodziewanym 20 sierpnia 2024 r., Citi wyraził pozytywne prognozy pomimo 19% spadku akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Firma przewiduje, że w czwartym kwartale roku obrotowego 2024 i pierwszej połowie roku obrotowego 2025 wolumen prestiżowych produktów Coty będzie nadal rósł w niskim tempie od jednego do połowy jednocyfrowego procenta w oparciu o dwuletnią złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR).
Przewiduje się, że Coty doświadczy sekwencyjnego spowolnienia wzrostu przychodów, ponieważ przechodzi przez okres korzyści związanych z uzupełnianiem zapasów w handlu detalicznym. Citi przewiduje jednak, że sprzedaż like-for-like (LFL) wzrośnie w pierwszej połowie roku obrotowego 2025. Oczekiwany wzrost przypisuje się wprowadzeniu na rynek nowych produktów, utrzymaniu dynamiki ostatnich innowacji oraz wzrostowi sprzedaży prestiżowych kosmetyków do makijażu.
Firma analityczna sugeruje, że oczekiwania Coty dotyczące sprzedaży like-for-like w roku obrotowym 2025 są konserwatywne, a Street prognozuje wzrost o 6,4%. Dobre wyniki w czwartym kwartale 2024 r., wraz z wprowadzeniem prognozy LFL na rok fiskalny 2025, która jest zgodna lub przekracza średnioterminowy algorytm spółki na poziomie 6-8%, mogą potencjalnie doprowadzić do pozytywnej reakcji rynku.
Analiza Citi wskazuje, że Coty może być mniej narażona na wyzwania branżowe w Travel Retail i Chinach kontynentalnych ze względu na stosunkowo nową działalność firmy w tych obszarach. Takie pozycjonowanie może złagodzić pewne ryzyko związane z szerszymi przeciwnościami rynkowymi.
InvestingPro Insights
W miarę jak Coty Inc. (NYSE: COTY) zbliża się do raportu o wynikach za czwarty kwartał, spostrzeżenia InvestingPro pokazują firmę z wysoką marżą zysku brutto w wysokości 64,09% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r., Co może odzwierciedlać pozytywne perspektywy Citi dotyczące wzrostu wolumenu prestiżu Coty. Pomimo ostatnich wahań cen akcji, z -26,33% całkowitą stopą zwrotu od początku roku, wzrost przychodów Coty pozostaje solidny na poziomie 13,69% w tym samym okresie, co sugeruje, że górna linia firmy rozwija się w zdrowym tempie.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że Coty jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E na poziomie 38.59, który jest wysoki w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Analitycy zrewidowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, co może być punktem do rozważenia dla inwestorów patrzących na przyszłe wyniki akcji. Dla tych, którzy szukają bardziej szczegółowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Coty, zapewniając kompleksowy obraz potencjalnych rozważań inwestycyjnych.
Przy następnej dacie wyników ustalonej na 20 sierpnia 2024 r. inwestorzy będą chcieli sprawdzić, czy wyniki Coty są zgodne z prognozami Citi i czy firma może utrzymać dynamikę sprzedaży prestiżowych kosmetyków do makijażu i wprowadzania nowych produktów. Obecna kapitalizacja rynkowa Coty wynosi 7,9 mld USD, a dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępnych jest ponad 10 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą pomóc w poruszaniu się po złożoności obecnej wyceny akcji i przyszłych perspektyw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.