We wtorek KeyBanc Capital Markets utrzymał rekomendację Sector Weight dla akcji Apple Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AAPL), powołując się zarówno na wzrost prognoz produkcji iPhone'a 16, jak i najnowsze dane finansowe. Firma skorygowała swoje szacunki finansowe dla trzeciego kwartału fiskalnego Apple oraz pełnych lat 2024 i 2025 w następstwie nowych kontroli branżowych i wskaźników z Key First Look Data (KFLD).
Według najnowszego raportu KFLD, indeksowane wydatki Apple w czerwcu wzrosły o 14% miesiąc do miesiąca, przekraczając średnią z trzech lat. Wzrost ten został przypisany lepszym niż oczekiwano wynikom, kontynuując pozytywny trend obserwowany w maju. W trzecim kwartale fiskalnym KFLD wskazał, że wydatki indeksowane spadły o 5% kwartał do kwartału, co jest mniej niż trzyletni średni spadek o 12%, głównie z powodu wprowadzenia nowych produktów.
Pomimo pozytywnych wskaźników, firma zauważyła, że wyniki rok do roku nadal spadają. Rozmowy z przewoźnikami ujawniły, że wskaźniki aktualizacji pozostają niskie, co skłoniło KeyBanc do uznania obecnych szacunków dotyczących wzrostu wskaźników aktualizacji w USA za zbyt optymistyczne i przedwczesne. Firma wyraziła ostrożność, sugerując, że oczekiwania dotyczące przyspieszenia wzrostu pod koniec lat fiskalnych 2025 i 2026 mogą być zbyt wysokie.
KeyBanc zwrócił również uwagę, że akcje Apple są obecnie notowane na poziomie około 24-krotności prognozowanej przez firmę skorygowanej EBITDA na 2025 rok. Według KeyBanc wycena ta jest zbyt wysoka, aby uzasadnić zwiększony optymizm lub aktywność inwestycyjną, co skłania ich do utrzymania ostrożnego stanowiska w sprawie krótkoterminowych perspektyw wzrostu Apple. Analiza firmy sugeruje, że konsensus dotyczący wzrostu w późniejszej części roku podatkowego 2025 i do roku podatkowego 2026 może nie być tak bliski, jak niektórzy się spodziewają.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.