W czwartek RBC Capital obniżył ocenę akcji Outset Medical Inc. (NASDAQ: OM) z Outperform do Sector Perform, obniżając cenę docelową do 3.00 USD z poprzednich 6.00 USD.
Decyzja firmy jest następstwem wyników Outset Medical za drugi kwartał 2024 r., Które nie spełniły oczekiwań rynku, co skłoniło firmę do obniżenia prognozy przychodów.
Firma zajmująca się technologiami medycznymi poinformowała, że jej prognoza przychodów na rok 2024 została skorygowana do około 110 mln USD, co oznacza spadek o 15,6% rok do roku, z wcześniej prognozowanego przedziału 145-153 mln USD, co oznaczałoby wzrost o 12-18% rok do roku. Korekta ta jest następstwem ostatnich wyników kwartalnych spółki, które nie spełniły konsensusu szacunkowego.
RBC Capital zauważył, że realizacja operacyjna w Outset Medical pozostaje wyzwaniem, o czym świadczą ostatnie wyniki kwartalne spółki. Pomimo zatwierdzenia Tablo Cart, kluczowego produktu dla firmy, drugi kwartał Outset Medical był kolejnym rozczarowaniem.
Firma przechodzi obecnie transformację handlową mającą na celu zwiększenie konwersji i zabezpieczenie większych transakcji. Ta strategiczna zmiana skutkuje jednak wydłużeniem cyklu sprzedaży.
Co więcej, Outset Medical zdecydował się nie powtarzać swoich celów w zakresie planowania długoterminowego (LRP). Brak jasności co do realizacji i przyszłej widoczności skłonił RBC Capital do skorygowania swoich prognoz dotyczących wyników akcji spółki, co skutkuje zrewidowaną oceną Sector Perform i niższą ceną docelową.
Komentarze analityka podkreślają niepewność co do zdolności spółki do osiągnięcia celów operacyjnych i skutecznego zarządzania rozszerzonym procesem sprzedaży.
W innych niedawnych wiadomościach Outset Medical poinformował o przychodach za pierwszy kwartał w wysokości 28,2 mln USD, które nie spełniły oczekiwań z powodu wstrzymania statku TabloCart i cyberataku. Firma pozostaje jednak optymistycznie nastawiona do spełnienia swoich rocznych prognoz po odbiciu zamówień na leczenie.
Outset Medical ogłosił również znaczący plan restrukturyzacji mający na celu zmniejszenie wykorzystania gotówki o ponad 100 milionów dolarów do 2027 roku, w celu osiągnięcia progu rentowności przepływów pieniężnych wcześniej niż przewidywano, bez dodatkowego kapitału.
Firma nadal koncentruje się na powtarzalnym modelu przychodów i ekspansji na rynkach ostrych, domowych i podostrych. Marża brutto wzrosła do 31,1%, a koszty operacyjne spadły. Przedstawiono również pozytywne prognozy dotyczące rocznego wzrostu przychodów w latach 2025-2027.
Firma potwierdziła swoje prognozy dotyczące przychodów i marży brutto na cały rok 2024 i przewiduje osiągnięcie progu rentowności przepływów pieniężnych wcześniej niż wcześniej oczekiwano. Wreszcie, Outset Medical planuje wkrótce wysłać TabloCart, co ma przyczynić się do wzrostu sprzedaży w drugiej połowie roku.
InvestingPro Insights
W miarę jak Outset Medical Inc. (NASDAQ: OM) przechodzi transformację handlową, inwestorzy uważnie monitorują kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Outset Medical wynosi 175,86 mln USD, przy wzroście przychodów o 5,74% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Pomimo tego wzrostu, przychody spółki za I kwartał 2024 r. wykazały kwartalny spadek o 15,83%, co jest zgodne z wyzwaniami podkreślonymi w raporcie RBC Capital.
InvestingPro Tips ujawnia, że analitycy niedawno skorygowali w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, co może wskazywać na potencjalną zmianę trajektorii spółki. Należy jednak zauważyć, że analitycy nie spodziewają się, aby Outset Medical był rentowny w tym roku, a cena akcji doświadczyła znacznej zmienności, spadając o 79,38% w ciągu ostatniego roku. Te spostrzeżenia sugerują, że choć może istnieć optymizm co do przyszłych zysków, obecne wyniki i nastroje rynkowe pozostają ostrożne.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy Outset Medical, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, w tym wgląd w stopę spalania gotówki spółki, poziomy zadłużenia i wskaźniki wyceny, takie jak rentowność wolnych przepływów pieniężnych. Dzięki większej liczbie wskazówek dostępnych na InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie sytuacji finansowej spółki i podejmować świadome decyzje.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.