W czwartek Argus utrzymał rekomendację Kupuj dla J.M. Smucker Co. (NYSE: SJM), ale obniżył cenę docelową akcji do 135 USD ze 150 USD. Decyzja firmy odzwierciedla pozytywną perspektywę wzrostu udziału firmy w rynku i bieżące strategiczne posunięcia, pomimo dostosowania ceny docelowej.
J.M. Smucker, znany z szerokiej gamy produktów spożywczych i napojów, odnotowuje wzrost udziału w rynku napędzany utrzymującym się wysokim poziomem konsumpcji żywności i napojów w domu. Firma aktywnie rozwiązuje problemy związane z inflacją i łańcuchem dostaw poprzez strategiczne podwyżki cen i zwiększone środki produktywności.
Aby zwiększyć rentowność, J.M. Smucker jest w trakcie sprzedaży swoich mniej dynamicznie rozwijających się marek karmy dla zwierząt domowych. Marki te stanowią około 20% całkowitej sprzedaży firmy, ale wnoszą jedynie skromny, średnio jednocyfrowy procent do zysków. Ponadto firma rozszerza swoją obecność w sektorze dań gotowych po przejęciu Hostess Brands.
Z finansowego punktu widzenia akcje J.M. Smucker są notowane przy wielokrotności 11-krotności szacowanego przez firmę zysku na akcję (EPS) za rok obrotowy 2026. Wycena ta jest znacznie niższa niż średnia w branży wynosząca 15, a także poniżej połowy historycznego średniego zakresu 8-28 w ciągu ostatnich pięciu lat.
Zrewidowana cena docelowa w wysokości 135 USD, obecnie ustalona na poziomie 13-krotności szacunkowego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2026, odzwierciedla zaufanie firmy do potencjału wzrostu J.M. Smucker i jej inicjatyw mających na celu zbycie mniej rentownych segmentów. Ponadto spółka od dawna cieszy się reputacją firmy zwiększającej swoją dywidendę, która obecnie może pochwalić się stopą zwrotu na poziomie około 3,7%.
W innych niedawnych wiadomościach J.M. Smucker poinformował o mieszanych wynikach finansowych za czwarty kwartał roku podatkowego 2024. Przychody spółki były niższe od konsensusu szacunkowego o 1,7% i wyniosły 2 205,7 mln USD, ale przekroczyły oczekiwania w zakresie kluczowych wskaźników finansowych, takich jak skorygowana marża brutto, EBIT i EPS. Firma inwestycyjna DA Davidson obniżyła cenę docelową akcji J.M. Smucker do 126 USD z 132 USD ze względu na ambitne prognozy finansowe spółki na lata fiskalne 2025-2026 na konkurencyjnym rynku. Firma utrzymała neutralną rekomendację dla akcji.
Ponadto TD Cowen skorygował swoją cenę docelową dla J.M. Smucker do 135 USD, powołując się na spowolnienie trendów w handlu detalicznym i słabe wyniki w segmentach kawy i hostess, ale podtrzymał rekomendację Kupuj. W całorocznym raporcie spółki odnotowano 8% wzrost sprzedaży netto i skorygowany EPS w wysokości 9,94 USD za rok fiskalny 2024, głównie dzięki przejęciu Hostess Brands.
J.M. Smucker przewiduje wzrost sprzedaży netto o 2% i skorygowany EPS w wysokości 10,00 USD w roku fiskalnym 2025. Pomimo potencjalnych wyzwań związanych z wyższymi kosztami towarów i wydatkami na nowy zakład Uncrustables, firma utrzymuje pozytywne prognozy, planując priorytetową redukcję zadłużenia, oczekując jednocześnie wzrostu skorygowanego EPS w roku fiskalnym 2026.
InvestingPro Insights
Podczas gdy J.M. Smucker Co. (NYSE: SJM) radzi sobie z wyzwaniami związanymi z inflacją i kwestiami łańcucha dostaw, Argus utrzymuje pozytywne stanowisko w sprawie strategicznych inicjatyw firmy i wzrostu udziału w rynku. Uzupełniając tę perspektywę, dane InvestingPro podkreślają wskaźnik P / E na poziomie 15,49, który jest konkurencyjny w branży, oraz skorygowany wskaźnik P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2024 r. Na poziomie 13,47, co sugeruje potencjalnie niedowartościowane akcje w stosunku do zysków. Ponadto przychody spółki za ten sam okres wyniosły 8,178 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 38,13%, co wskazuje na wysoką rentowność.
Kluczowe wskazówki InvestingPro zapewniają dalszy wgląd: J.M. Smucker aktywnie tworzy wartość dla akcjonariuszy poprzez agresywny wykup akcji i ma godne pochwały osiągnięcia w zakresie podnoszenia dywidendy przez 14 kolejnych lat, przy wzroście dywidendy o 3,92% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 4. kwartału 2024 roku. Co więcej, spółka utrzymała wypłaty dywidendy przez imponujące 54 lata z rzędu, podkreślając swoje zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Chociaż analitycy skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek, na InvestingPro dostępnych jest 6 kolejnych porad InvestingPro. Aby wzbogacić swoją strategię inwestycyjną o te spostrzeżenia, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.