W środę BMO Capital skorygowało swoją perspektywę dla akcji CN Railway (CNR:CN) (NYSE: CNI), obniżając cenę docelową do 182,00 USD z poprzedniego 188,00 USD. Pomimo korekty firma utrzymała rekomendację Outperform dla akcji. Zmiana nastąpiła po wynikach CN Railway za drugi kwartał, które nie spełniły już obniżonych oczekiwań, co doprowadziło do rewizji prognoz.
Wyniki podkreśliły problemy, szczególnie w zachodnim korytarzu, który jest obecnie ograniczony przepustowością. Sytuacja ta wzbudziła obawy co do zdolności CN Railway do skutecznej integracji solidnego rurociągu unikalnych możliwości rozwoju przy jednoczesnym utrzymaniu rentowności. Skorygowana prognoza BMO Capital odzwierciedla te obawy i potencjalne ryzyko dla perspektyw na rok fiskalny 2024.
BMO Capital zauważył, że trwająca niepewność zatrudnienia i związane z nią przekierowania wolumenów są czynnikami przyczyniającymi się do ryzyka stojącego przed CN Railway. Wyzwania te są postrzegane jako tymczasowe, ale podkreślają potrzebę zachowania ostrożności w najbliższym czasie. Zrewidowana przez firmę cena docelowa uwzględnia wpływ tych czynników na prognozy finansowe spółki.
Obniżenie ceny docelowej do 182,00 Cdn$ z 188,00 Cdn$ jest reakcją na wyniki za II kw. 2014 r. i późniejsze obniżenie prognoz finansowych spółki. Pomimo tych niepowodzeń, BMO Capital nadal postrzega akcje jako dobre w dłuższej perspektywie, stąd utrzymanie ratingu Outperform.
Ostatnie wyniki kwartalne CN Railway skłoniły BMO Capital do skorygowania swoich oczekiwań i ceny docelowej dla spółki. Inwestorzy będą bacznie obserwować, jak spółka radzi sobie z wyzwaniami i wykorzystuje możliwości rozwoju w nadchodzących okresach fiskalnych.
W innych niedawnych wiadomościach Canadian National Railway (CN) spotkała się z kilkoma korektami docelowych cen akcji przez różne firmy finansowe po wynikach finansowych za drugi kwartał. Stifel skorygował swoją cenę docelową dla CN do 133 USD, podczas gdy BMO Capital obniżyło swoją cenę docelową do 182 USD, przy czym obie firmy utrzymały swoje poprzednie ratingi. RBC Capital również skorygował swoją cenę docelową dla akcji CN ze względu na spadek zysków spółki.
Zyski CN za II kwartał wyniosły 1,84 USD na akcję, co jest wynikiem niższym od konsensusu szacowanego na 1,93 USD na akcję. To, w połączeniu z potencjalnymi zakłóceniami związanymi z możliwym strajkiem pracowników, doprowadziło do rewizji prognozy wzrostu zysku na akcję do średniej lub wysokiej jednocyfrowej wartości, w porównaniu z wcześniej prognozowanymi 10%.
Na froncie pracowniczym negocjacje CN ze związkiem zawodowym Teamsters Canada Rail Conference zakończyły się niepowodzeniem, gdy odrzucono ofertę przystąpienia do wiążącego arbitrażu. Spór ten koncentruje się wokół modernizacji umowy zbiorowej, która według CN zwiększyłaby produktywność i równowagę między życiem zawodowym a prywatnym pracowników.
Pomimo spadku przychodów o 1% z powodu niższej opłaty paliwowej i RTM, CN odnotowała stabilne wyniki operacyjne w pierwszym kwartale, przy wzroście w segmentach ropy naftowej, chemikaliów, piasku szczelinowego i metali.
Co więcej, spółka zależna CN, CNTL, ratyfikowała czteroletni kontrakt z właścicielami-operatorami reprezentowanymi przez Unifor, zapewniając ciągłość usług w zakresie dostaw kontenerów ciężarówkami w całej Kanadzie do 31 grudnia 2027 roku. Są to ostatnie wydarzenia, które mogą mieć wpływ na działalność i wyniki finansowe CN.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.