W piątek Needham, znana firma inwestycyjna, skorygowała swoje prognozy finansowe dla akcji Taboola (NASDAQ: TBLA), wiodącej platformy odkrywania. Analityk firmy skorygował 12-miesięczną cenę docelową do 5,00 USD z poprzedniego poziomu 6,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Korekta nastąpiła po ponownej ocenie czasu, jaki Taboola może potrzebować na zintegrowanie strony popytowej Yahoo ze swoim systemem, co obecnie ma być dłuższe niż początkowo przewidywano.
Pomimo tej korekty, Needham podtrzymuje swoje prognozy dla Taboola na drugi kwartał, spodziewając się, że przychody brutto osiągną 428,3 mln USD, co oznacza wzrost o 29% rok do roku.
Przewiduje się, że przychody netto, z wyłączeniem kosztów pozyskania ruchu (TAC), wyniosą 145,6 mln USD, co oznacza wzrost o 18% rok do roku, a skorygowana EBITDA wyniesie 27,2 mln USD, co oznacza znaczny wzrost o 74% w porównaniu z rokiem poprzednim, co daje 19% marżę.
W odniesieniu do całego roku obrotowego 2024 Needham nieznacznie obniżył swoje oczekiwania. Firma prognozuje obecnie, że przychody netto, bez TAC, wyniosą 655 mln USD, co stanowi wzrost o 22% rok do roku, ale o 2% poniżej wcześniejszych szacunków. Skorygowana EBITDA za ten rok ma wzrosnąć o 85% rok do roku do 183 mln USD, choć jest to o 10% poniżej wcześniejszych szacunków, z marżą na poziomie 28%.
W konsekwencji skorygowanych prognoz na rok obrotowy 24, Needham skorygował również swoje szacunki przychodów i EPS na rok obrotowy 2025. Ta rekalibracja znajduje odzwierciedlenie w nowej 12-miesięcznej cenie docelowej dla akcji Taboola, która została obniżona do 5 USD.
Obniżona cena docelowa jest bezpośrednio powiązana ze zaktualizowanymi prognozami przychodów i zysków, które uwzględniają potencjalnie wydłużony harmonogram procesu integracji.
W innych niedawnych wiadomościach Taboola odnotowała dobre wyniki za I kwartał 2024 r., Przy znacznym wzroście przychodów, skorygowanej EBITDA i wolnych przepływów pieniężnych rok do roku. Przychody spółki wzrosły o 26%, osiągając około 414 mln USD, a skorygowana EBITDA wzrosła o ponad 100%, osiągając 23,5 mln USD.
Wolne przepływy pieniężne również wzrosły ponad dwukrotnie w porównaniu z poprzednim rokiem, zbliżając się do 27 milionów dolarów. Odnotowano jednak stratę netto w wysokości 26,2 mln USD, obok dochodu netto non-GAAP w wysokości 3,8 mln USD.
Ponadto Taboola uruchomiła nową ofertę reklam premium, Taboola Select, dla dużych marek i agencji oraz rozszerza współpracę z Yahoo. Działalność e-commerce firmy rośnie szybciej niż inne segmenty, a Taboola spodziewa się poprawy skorygowanych marż EBITDA w drugiej połowie roku.
W drugim kwartale 2024 r. firma spodziewa się przychodów w wysokości od 410 mln USD do 440 mln USD, przy skorygowanej EBITDA od 20 mln USD do 30 mln USD. Taboola zakończyła I kwartał z pozycją gotówkową netto w wysokości 35,5 mln USD po odkupieniu akcji o wartości 28 mln USD. Są to ostatnie wydarzenia, które odzwierciedlają dobrą kondycję finansową firmy i jej optymistyczne perspektywy na 2024 rok.
InvestingPro Insights
W świetle skorygowanych prognoz finansowych Needham dla Taboola, dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje. Kierownictwo Taboola wykazało wiarę w przyszłość spółki, agresywnie odkupując akcje, co często sygnalizuje wiarę w niedowartościowaną cenę akcji. Ponadto oczekuje się, że spółka odnotuje wzrost sprzedaży w bieżącym roku, a analitycy przewidują również wzrost zysku netto. Jest to zgodne z prognozą Needham dotyczącą znacznego wzrostu przychodów brutto i netto Taboola rok do roku.
Z punktu widzenia wskaźników finansowych kapitalizacja rynkowa Taboola wynosi około 1,17 mld USD. Podczas gdy firma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, jest ona obecnie notowana przy wysokiej wielokrotności wyceny EBITDA. Co więcej, Taboola nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może być brane pod uwagę przez inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy chcą głębiej zagłębić się w kondycję finansową Taboola i perspektywy na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Wskazówki te mogą rzucić światło na takie czynniki, jak rewizje zysków przez analityków i perspektywy rentowności spółki. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami i nie tylko, odwiedź https://www.investing.com/pro/TBLA. Ponadto użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując bogactwo danych inwestycyjnych i analiz, które pomogą Ci w podejmowaniu decyzji.
Warto zauważyć, że wśród 11 dodatkowych dostępnych porad InvestingPro, dwóch analityków skorygowało w dół swoje zyski na nadchodzący okres, a firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analitycy przewidują jednak, że firma będzie rentowna w tym roku, co może wskazywać na punkt zwrotny dla Taboola. Czynniki te, w połączeniu z dostarczanymi w czasie rzeczywistym danymi, mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji w kontekście obecnego otoczenia rynkowego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.