W czwartek Needham, firma świadcząca usługi finansowe, skorygowała cenę docelową dla akcji CONMED Corporation (NYSE: CNMD) do 106 USD z poprzednich 107 USD, zachowując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Korekta nastąpiła po wynikach Intuitive Surgical za drugi kwartał 2024 r., które obejmowały wyższe niż oczekiwano plasowanie najnowszych systemów chirurgicznych da Vinci 5. Oczekuje się, że w najbliższym czasie będzie to stanowić skromne wyzwanie dla przychodów i zysku na akcję (EPS) CONMED.
Raport Intuitive Surgical z 18 lipca 2024 r. ujawnił umieszczenie 341 systemów da Vinci, z czego 70 to nowe systemy da Vinci 5. Liczba ta przekroczyła wcześniejsze szacunki Needham.
W odpowiedzi na te wyniki Needham zwiększył swoją prognozę dla systemów da Vinci 5, co zgodnie z ich analizą scenariuszy nieznacznie zwiększa presję na wyniki finansowe CONMED w najbliższym czasie.
Pomimo korekty, stanowisko Needham w sprawie wyceny CONMED pozostaje niezmienione, uznając akcje za znacznie niedowartościowane. Zaktualizowany scenariusz bazowy firmy przewiduje obecnie EPS w wysokości 5,31 USD dla CONMED w 2025 roku. Zastosowanie porównywalnego mnożnika około 20-krotności do szacowanych zysków w 2024 r. sugeruje 12-miesięczną cenę docelową akcji na poziomie 106 USD.
Zrewidowana cena docelowa na poziomie 106 USD odzwierciedla niewielki spadek w stosunku do poprzedniego szacunku ze względu na nieznacznie niższą prognozę EPS na 2025 rok. Analiza Needham wskazuje, że chociaż nowe systemy da Vinci 5 mogą wpłynąć na krótkoterminowe perspektywy finansowe CONMED, ogólna wycena akcji spółki jest nadal atrakcyjna.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.