W czwartek Morgan Stanley potwierdził swoje pozytywne nastawienie do Adidas AG, notowanej na XETRA jako ADS:GR i poza rynkiem regulowanym jako ADDYY, utrzymując rekomendację Overweight i cenę docelową na poziomie 258,00 euro. Analiza firmy sugeruje korektę w górę zarówno prognoz przychodów, jak i zysków dla wyników spółki za drugi kwartał.
Raport przewiduje znaczną sekwencyjną poprawę wyników Adidasa z pierwszego kwartału do drugiego, przy czym oczekuje się, że stopy wzrostu wzrosną ponad dwukrotnie, z wyłączeniem wpływu walut obcych i marki Yeezy. Taka trajektoria wzrostu jest zgodna z oczekiwaniami rynku.
Ostatnie analizy Morgan Stanley wskazują, że Adidas prawdopodobnie utrzyma wysoką dynamikę przychodów w nadchodzących kwartałach. Ponadto firma przewiduje, że Adidas przekroczy konsensus szacunków zysków zarówno w drugim kwartale 2024 r., Jak i w całym roku, głównie ze względu na znaczny wzrost marży brutto.
Prognoza analityka odzwierciedla wiarę w zdolność Adidasa do osiągania lepszych wyników w globalnym sektorze odzieży sportowej. Ocena opiera się na sile operacyjnej firmy i oczekiwaniu dalszego wzrostu i rentowności w najbliższym czasie.
Prognozy te prawdopodobnie wpłyną na wyniki akcji Adidasa i nastroje inwestorów, ponieważ spółka przygotowuje się do publikacji wyników za drugi kwartał. Ocena Overweight sugeruje, że Morgan Stanley postrzega Adidasa jako korzystną inwestycję w porównaniu z innymi spółkami z branży odzieży sportowej.
W innych niedawnych wiadomościach Adidas AG przekroczył oczekiwania w pierwszym kwartale 2024 r., odnotowując 8% wzrost sprzedaży w tym samym sklepie i znaczny wzrost marży brutto do 51,2%. Doprowadziło to do korekty w górę całorocznych prognoz. Wyniki firmy były napędzane przez udane franczyzy obuwnicze i premiery produktów w różnych kategoriach sportowych, pomimo 4% spadku w Ameryce Północnej. Sprzedaż e-commerce również wzrosła o 34%, przyczyniając się do ogólnego zysku operacyjnego w wysokości 336 mln euro, w porównaniu z 60 mln euro w poprzednim roku.
Adidas strategicznie koncentruje się na swoich sneakersach Samba i Gazelle, które odnotowały gwałtowny wzrost sprzedaży. Analityk Bernstein Aneesha Sherman szacuje, że buty te wygenerują w tym roku około 1,5 miliarda euro (1,61 miliarda dolarów) sprzedaży, co stanowiłoby około 7% całkowitych przychodów Adidasa. Oprócz tych popularnych modeli, Adidas promuje swoje buty Campus i przygotowuje się do bardziej agresywnej sprzedaży butów Superstar w przyszłym roku.
Firmy inwestycyjne Baird, TD Cowen i Telsey Advisory Group skorygowały ostatnio swoje docelowe ceny dla Adidasa, odzwierciedlając silną dynamikę marki i optymistyczne perspektywy firmy. Baird podniósł swój cel do 240 euro, podczas gdy TD Cowen podniósł swój cel do 216 euro, a Telsey przesunął swój cel do 245 euro. Podwyżki te opierały się na pozytywnej aktualizacji Adidasa za pierwszy kwartał, prognozach sprzedaży sugerujących potencjał dwucyfrowego wzrostu oraz odrodzeniu marki Adidas.
Adidas wprowadza również limitowane edycje współpracy, takie jak Y-3 Gazelle za 350 USD z japońskim projektantem Yohji Yamamoto, aby utrzymać swoje produkty modne i pożądane. Firma podejmuje strategiczne kroki w celu utrzymania popularności swoich sneakersów bez nadmiernego uzależniania się od nich i dywersyfikuje swoje portfolio, aby uniknąć nadmiernego polegania na jednym produkcie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.