W czwartek Morgan Stanley rozpoczął analizę Goodyear Tire & Rubber Co. (NASDAQ: NASDAQ:GT) z rekomendacją Equalweight, ustalając cenę docelową akcji spółki na poziomie 14,00 USD. Ocena firmy opiera się na obecnych wycenach spółki, które są spójne z wycenami jej rówieśników Tier 1, wahającymi się od siedmiokrotności do ośmiokrotności oczekiwanego EV/EBIT na rok fiskalny 2025.
Analityk zwrócił uwagę, że szacunki Goodyeara dotyczące zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) są w dużym stopniu uzależnione od zdolności firmy do wdrożenia środków samopomocy. Według firmy potencjał wzrostu wartości akcji w 2024 r. jest prawdopodobnie związany ze zdolnością Goodyeara do zmniejszenia dźwigni finansowej.
Morgan Stanley widzi obecnie zrównoważony scenariusz ryzyka i zysku dla Goodyeara. Stanowisko firmy odzwierciedla pogląd, że akcje Goodyeara nie wykazują obecnie cech, których inwestorzy zwykle poszukują w akcjach opon z najwyższej półki, szczególnie na tym etapie cyklu gospodarczego.
Rating Equalweight wskazuje, że perspektywa Morgan Stanley dla Goodyear Tire & Rubber jest neutralna, co sugeruje, że oczekuje się, że akcje będą zachowywać się zgodnie ze średnią stopą zwrotu akcji objętych przez firmę analityczną w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.
W komunikacie określono konkretny finansowy punkt odniesienia dla Goodyeara, a cena docelowa 14,00 USD odzwierciedla oczekiwania Morgan Stanley dotyczące wyników akcji, w oparciu o wycenę spółki i dynamikę rynku.
W innych niedawnych wiadomościach Goodyear Tire & Rubber Company poinformowała o solidnym pierwszym kwartale 2024 r., W którym dochód operacyjny segmentu osiągnął 247 mln USD, prawie dwukrotnie więcej niż rok wcześniej. Wyniki te wynikały przede wszystkim z ożywienia w obu Amerykach i wzrostu w regionie Azji i Pacyfiku. Zadłużenie netto firmy również uległo znacznemu zmniejszeniu, zmniejszając się o ponad 550 mln USD w porównaniu z rokiem poprzednim.
Goodyear wdraża obecnie plan Goodyear Forward, którego celem jest poprawa zysków o 1,3 mld USD i osiągnięcie 10% marży zysku operacyjnego segmentu do końca przyszłego roku. Pomimo spadku wolumenu jednostkowego w Ameryce i regionie EMEA, firma spodziewa się płaskiego globalnego wolumenu jednostkowego i wyższych nieabsorbowanych kosztów stałych w II kwartale. Ponadto Goodyear spodziewa się dodatniego wskaźnika cena/mix w drugiej połowie roku.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, Goodyear przewiduje stabilny wolumen i ceny w drugiej połowie roku, z przewidywanym wzrostem w obu Amerykach i uzupełnianiem zapasów w regionie EMEA. Oczekuje się również, że region Azji i Pacyfiku będzie kontynuował swoją trajektorię wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.