W piątek Morgan Stanley dokonał znaczącej korekty swojego stanowiska w sprawie akcji Richwave Technology (4968: TT), zmieniając ocenę z niedoważonej na przeważoną. Firma znacznie podniosła również cenę docelową dla Richwave do 188,00 NT$, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednim poziomem 155,00 NT$. Zmiana ta wynika z oczekiwania szybkiego przejścia na technologię WiFi 7 w nadchodzących latach.
Analityk Morgan Stanley podkreślił korzystną pozycję Richwave jako firmy, która może odnieść znaczne korzyści z kolejnego cyklu technologii WiFi. Z ponad 90% przychodów pochodzących z produktów związanych z WiFi, Richwave jest uważana za rzadką czystą grę na arenie WiFi 7.
Firma wykazała się silną dynamiką biznesową podczas cyklu WiFi 6 w latach 2020-21, ale doświadczyła spowolnienia, ponieważ cykl WiFi 6E nie zyskał na popularności w kolejnych latach z powodu braku silnego popytu po COVID-19 i braku znaczących ulepszeń w specyfikacjach.
Patrząc w przyszłość, analityk przewiduje szybki wzrost wskaźnika penetracji WiFi 7, szacując, że osiągnie on między 20-30% w 2025 r., w porównaniu do zaledwie 5% w drugiej połowie 2024 r.
Ten oczekiwany wzrost prawdopodobnie przyczyni się do znacznego wzrostu przychodów Richwave, szczególnie dzięki działalności związanej z modułami front-end WiFi (FEM). Przewiduje się, że firma osiągnie złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 31% w latach 2023-2026.
Richwave koncentruje się obecnie na projektach WiFi 7, które stanowią 80% jej przedsięwzięć, głównie w branży routerów. Ta koncentracja na powstającej technologii pozwala firmie wykorzystać kolejną falę postępów w dziedzinie WiFi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.