W poniedziałek Morgan Stanley skorygował swoje stanowisko w sprawie Alcon Inc. (NYSE: ALC), podnosząc cenę akcji spółki z niedoważonej do równoważonej i podnosząc docelową cenę akcji do 85 USD z poprzednich 65 USD. Korekta odzwierciedla zmianę w ocenie profilu ryzyka i perspektyw wzrostu spółki.
Aktualizacja nastąpiła po uwzględnieniu różnych pozytywnych czynników, które złagodziły początkowe obawy dotyczące wyników Alcon na amerykańskim rynku soczewek wewnątrzgałkowych premium. Chociaż spowolnienie w tym segmencie utrzymuje się, Alcon zidentyfikował i wykorzystał inne elementy, które w znacznym stopniu zrównoważyły to ryzyko.
Morgan Stanley docenia imponujące wyniki Alcon i identyfikuje nadchodzące czynniki wzrostu, które powinny poprawić perspektywy finansowe spółki. Wyrażając ostrożność w odniesieniu do przewidywań dotyczących niektórych katalizatorów przewidywanych na 2025 r., takich jak AR-155, ze względu na potencjalne koszty wsparcia uruchomienia, firma uznaje silną pozycję rynkową firmy.
Nowa cena docelowa opiera się na 17-krotności wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA), co plasuje Alcon na nieco wyższej premii w porównaniu z szerszą amerykańską branżą MedTech.
Premia ta jest uzasadniona silną obecnością Alcon na rynku i jego podwójnym notowaniem w Europie, na Bliskim Wschodzie i w Afryce (EMEA), co zwykle przyciąga wyższe wyceny dla zorientowanych na wzrost firm z sektora MedTech w porównaniu z ich amerykańskimi odpowiednikami.
W innych niedawnych wiadomościach Alcon Inc. znalazł się w centrum uwagi dzięki kilku pozytywnym wydarzeniom. Spółka utrzymała rekomendację Kupuj od BTIG po zatwierdzeniu przez FDA nowych systemów chirurgicznych Unity VCS i Unity CS, które mają stymulować wzrost i zwiększać sprzedaż sprzętu. Strategia Alcon obejmuje stopniową aktualizację istniejących systemów, co ma przyczynić się do trwałego wzrostu w ciągu następnej dekady.
Analitycy z wielu firm, w tym Mizuho Securities, Oppenheimer i Baird, skorygowali swoje ceny docelowe dla Alcon, odzwierciedlając dobre wyniki spółki. Mizuho podniosło cenę docelową ze 100 USD do 105 USD, powołując się na imponujący 11% wzrost w segmencie soczewek kontaktowych Alcon.
Oppenheimer podwyższył ocenę akcji Alcon do Outperform z Perform, uznając możliwości wzrostu, takie jak przejęcie BELKIN Vision. Baird podniósł również cenę docelową dla Alcon do 104 USD, przewidując, że produkty chirurgiczne Alcon przyczynią się do wzrostu firmy w 2025 roku.
Wells Fargo podniósł cenę docelową dla akcji Alcon do 94,00 USD, podkreślając wyższą niż oczekiwano marżę brutto i marżę operacyjną za pierwszy kwartał. Te ostatnie wydarzenia podkreślają pozytywne perspektywy dla Alcon, co znajduje odzwierciedlenie w zaufaniu kilku firm analitycznych.
InvestingPro Insights
Po optymistycznej rewizji Morgan Stanley dotyczącej Alcon Inc. (NYSE: ALC), aktualne wskaźniki InvestingPro poprawiają perspektywę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 45,09 mld USD, wycena Alcon odzwierciedla jego znaczącą obecność w branży sprzętu i materiałów medycznych. Wskaźnik P/E spółki wynosi 43,42, co po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. nieznacznie spada do 42,89, wskazując na stabilne perspektywy zysków. Co więcej, wzrost przychodów Alcon w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł solidne 7,68%, co świadczy o jego zdolności do skutecznego rozwoju. InvestingPro Tips sugeruje, że Alcon notowany jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków i podnosił dywidendę przez cztery kolejne lata, podkreślając swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Inwestorom poszukującym szczegółowych analiz i dodatkowych spostrzeżeń InvestingPro oferuje więcej wskazówek, w tym dotyczących płynności Alcon, zarządzania długiem i mnożników wyceny, które można znaleźć na Investing.com/pro/ALC. Aby uzyskać dostęp do tych cennych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dzięki 11 dodatkowym poradom InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie potencjału inwestycyjnego Alcon.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.