W poniedziałek akcje STAAR Surgical Company (NASDAQ: STAA) zostały obniżone przez analityka Morgan Stanley z równej wagi do niedoważonej, z nową ceną docelową ustaloną na 37,00 USD, obniżoną z poprzednich 50,00 USD. Korekta wynika z obaw dotyczących rynku chińskiego i sceptycyzmu co do perspektyw wzrostu spółki.
Analityk powołał się na obawy dotyczące siły chińskiego konsumenta, które pojawiły się po ostrzeżeniu Zeissa i obniżeniu oceny Aier przez lokalnych analityków. Pomimo uznania wysokiej jakości produktu STAAR, ICL, i jego odpowiednich wysiłków, aby sprostać wymaganiom rynku amerykańskiego, analityk pozostaje ostrożny. Uważają, że oczekiwania dotyczące znacznego przyspieszenia wzrostu STAAR w 2025/26 są obecnie nierealistyczne.
Podczas gdy drugi kwartał ma być zadowalający dla STAAR, a wzrost w USA ma być kontynuowany, prognozy analityka wskazują na wolniejszy wzrost w Chinach. Prowadzi to do prognozy, która znacznie odbiega od konsensusu dotyczącego sprzedaży w 2026 r., a oczekiwanie przyspieszenia wzrostu do kilkunastu procent z tegorocznych średnich jednocyfrowych wartości jest postrzegane jako zbyt optymistyczne.
Nowa cena docelowa na poziomie 37 USD opiera się na 4,5-krotności sprzedaży w 2025 r. lub 36-krotności implikowanej EBITDA. Wycena ta wpisuje STAAR w szerszy trend spółek w ich uniwersum, od których oczekuje się wzrostu EBITDA o około 20-25% w ciągu najbliższych kilku lat.
Raport identyfikuje również potencjalne ryzyko wzrostu, w tym możliwość, że chiński rynek konsumencki pozostanie silny, a wzrost w USA przekroczy oczekiwania. Analityk zwrócił jednak również uwagę na niedawne niezweryfikowane doniesienia o zainteresowaniu przejęciem STAAR przez Alcon. Doniesienia te nie zostały potwierdzone przez żadną z firm i nie są znane żadne informacje na temat takiej potencjalnej transakcji.
Analityk sugeruje, że chociaż fuzje i przejęcia zawsze wiążą się z potencjalnymi korzyściami, prawdopodobieństwo rozwodnienia marży i obecna niepewność w Chinach mogą zmniejszyć ryzyko takiego wydarzenia.
W innych ostatnich wiadomościach STAAR Surgical odnotował szereg godnych uwagi wydarzeń. Firma odnotowała wysoką sprzedaż netto w pierwszym kwartale w wysokości 77,4 mln USD, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży produktów EVO ICL we wszystkich kluczowych regionach.
Pomimo straty netto w wysokości 3,3 mln USD spowodowanej wpływem kursów walut, skorygowana EBITDA STAAR Surgical wyniosła 5,3 mln USD. Firma podtrzymała również swoją całoroczną prognozę sprzedaży netto w wysokości od 335 do 340 milionów dolarów.
Ponadto STAAR Surgical rozszerzył swój plan motywacyjny o 2,6 miliona akcji po zatwierdzeniu przez akcjonariuszy. Posunięcie to ma na celu przyciągnięcie, zatrzymanie i zmotywowanie pracowników i doradców firmy. Akcjonariusze zatwierdzili również powołanie BDO USA, P.C. jako niezależnej zarejestrowanej publicznej firmy księgowej STAAR Surgical na rok obrotowy kończący się 27 grudnia 2024 r.
Na froncie analitycznym BTIG podniosło wartość akcji STAAR Surgical z neutralnej do kupuj, powołując się na silne perspektywy wzrostu. Mizuho podniosło również cenę docelową STAAR Surgical do 55 USD z 53 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, po imponujących wynikach spółki za pierwszy kwartał.
W międzyczasie Piper Sandler skorygował swoją cenę docelową dla STAAR Surgical z 33,00 USD do 40,00 USD, utrzymując ocenę neutralną. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń dla STAAR Surgical.
InvestingPro Insights
Po niedawnym obniżeniu ratingu STAAR Surgical Company (NASDAQ: STAA) przez analityka Morgan Stanley, warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych wskaźników finansowych i wskazówek ekspertów, które mogą dodatkowo poinformować inwestorów. STAAR Surgical posiada kapitalizację rynkową w wysokości około 2,31 mld USD i jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E na poziomie 150,06, co odzwierciedla optymizm inwestorów co do przyszłych zysków. Ponadto przychody spółki wzrosły o 10,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2023 r., co wskazuje na stały wzrost jej wyników finansowych.
InvestingPro Tips sugeruje, że STAAR Surgical ma solidną pozycję finansową, posiadając więcej gotówki niż długu w swoim bilansie i posiadając płynne aktywa, które przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, ze znacznym zwrotem w ciągu ostatniego tygodnia i silnym zwrotem w ciągu ostatniego miesiąca. Czynniki te mogą stanowić pewną przeciwwagę dla ostrożnych prognoz przedstawionych przez analityka Morgan Stanley, szczególnie w świetle ostatnich wyników spółki na rynku.
Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla STAAR Surgical, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/STAA. Aby ulepszyć swoje strategie inwestycyjne, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dzięki 12 dodatkowym wskazówkom wymienionym w InvestingPro możesz uzyskać kompleksowy wgląd w kondycję finansową i potencjał rynkowy STAAR Surgical.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.