W środę Morgan Stanley skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji Pure Storage (NYSE: PSTG), przechodząc z oceny Overweight na Equalweight. Firma ustaliła również cenę docelową akcji na 60,00 USD. Decyzja ta jest następstwem znaczących wyników Pure Storage od początku roku, w którym cena akcji spółki wzrosła o około 90%, w porównaniu ze wzrostem NASDAQ o około 17%.
Według Morgan Stanley, wzrost wartości akcji Pure Storage był napędzany przez emocje związane z potencjalnymi transakcjami na dużą skalę z hiperskalerami i postępami w sztucznej inteligencji (AI). Analityk uważa jednak, że obecna wycena, która wynosi około 36-krotność szacowanych wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na rok fiskalny 2026, już odzwierciedla te możliwości. Wycena ta jest wyższa niż średnia dla firm programistycznych, która wynosi około 27-krotność szacowanych FCF na rok kalendarzowy 2025.
Raport Global Insight firmy, również wydany w środę, sugeruje, że akcje Pure Storage wydają się droższe, gdy ocenia się je na podstawie kosztu kapitału własnego (COE) w porównaniu z innymi firmami z branży AI. Uznając możliwość zawarcia znaczącego kontraktu w chmurze oraz całkowity koszt posiadania (TCO) i przewagę energetyczną firmy, Morgan Stanley zwraca uwagę, że większość przychodów z transakcji w chmurze i sztucznej inteligencji spodziewana jest w bardziej odległej przyszłości. W związku z tym krótkoterminowe korekty szacunków mogą być bardziej powściągliwe.
Morgan Stanley przyznaje, że formalne ogłoszenie umowy z hiperskalerem może zapewnić dodatkowy wzrost akcji Pure Storage. Niemniej jednak firma ocenia, że większość potencjału wynikającego z takiej transakcji została już uwzględniona w obecnej cenie akcji.
W innych ostatnich wiadomościach Pure Storage odnotowało znaczny wzrost przychodów o 18% rok do roku w pierwszym kwartale roku podatkowego 2025, osiągając 693 mln USD. Wzrost ten wynikał przede wszystkim z wysokiego popytu na rozwiązania FlashBlade firmy oraz sprzedaży zarówno nowym, jak i istniejącym klientom korporacyjnym. Zysk operacyjny za kwartał był rekordowo wysoki i wyniósł 100 milionów dolarów. Pure Storage ujawniło również, że koncentruje się na rynku sztucznej inteligencji i przewiduje dalszy rozwój swojej oferty pamięci masowej jako usługi, dążąc do sprzedaży o łącznej wartości 600 milionów dolarów.
Oprócz dobrych wyników finansowych, Pure Storage ogłosiło strategiczną inwestycję w LandingAI, lidera technologii wizualnej sztucznej inteligencji. Partnerstwo to ma na celu zwiększenie możliwości wizualnej sztucznej inteligencji w przedsiębiorstwach obsługiwanych przez Pure Storage. Oczekuje się, że współpraca z LandingAI zmieni sposób, w jaki dane wizualne są wykorzystywane w aplikacjach AI, ze szczególnym uwzględnieniem rozwiązań LandingAI Large Vision Model.
InvestingPro Insights
W świetle oceny Pure Storage (NYSE: PSTG) przez Morgan Stanley, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 21,64 mld USD, akcje Pure Storage są notowane przy wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 223,33, co odzwierciedla oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu zysków. Jest to poparte skorygowanym wskaźnikiem P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2025 r. na poziomie 166,01, co wskazuje na wyższą wycenę w porównaniu z historycznymi zyskami.
InvestingPro Tips podkreśla, że Pure Storage posiada więcej gotówki niż długu, co sugeruje silny bilans, a dochód netto ma wzrosnąć w tym roku. Ponadto 15 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co może wskazywać na potencjalny optymizm co do przyszłości finansowej spółki. Jednak wskaźnik RSI sugeruje, że akcje znajdują się w stanie wykupienia, więc inwestorzy powinni zachować ostrożność w przypadku krótkoterminowej zmienności cen.
Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/PSTG dostępnych jest ponad 15 dodatkowych porad InvestingPro. Aby zagłębić się w dane finansowe Pure Storage i odblokować pełen zakres spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.