W piątek Morgan Stanley skorygował swoje stanowisko w sprawie Nike Inc (NYSE: NYSE:NKE), obniżając ocenę akcji do równej wagi z nadwagi i obniżając cenę docelową do 79 USD z 114 USD. Decyzja firmy zapadła po tym, jak Nike podało wyniki, które nie spełniły oczekiwań, co skłoniło do ponownej oceny krótkoterminowych perspektyw wzrostu giganta odzieży sportowej.
Obniżenie ratingu przez Morgan Stanley odzwierciedla obawy dotyczące trajektorii wyników Nike. Analityk wymienił trzy kluczowe powody zmiany perspektywy na bardziej ostrożną. Po pierwsze, przewidywany harmonogram wzrostu przychodów oraz poprawy zysków i strat został wydłużony, bez oczekiwanego odbicia w drugiej połowie roku, co było kluczowym czynnikiem w poprzedniej ocenie Overweight.
Po drugie, niedawne zmiany strategiczne Nike doprowadziły do serii kwartalnych porażek i obniżenia prognoz, co sugeruje, że zmienność zysków spółki może utrzymywać się w najbliższym czasie. Podaje to w wątpliwość przejrzystość i potencjał długoterminowego wzrostu i rentowności Nike.
Ponadto analityk wyraził sceptycyzm co do prognozy zysku na akcję (EPS) Nike, sugerując, że nawet skorygowane, niższe prognozy mogą być nieosiągalne. Wskazuje to, że mogą pojawić się dodatkowe korekty w dół oczekiwań dotyczących zysków. Ostatnie wyniki Nike wzbudziły wątpliwości co do jej zdolności do realizacji celów, co doprowadziło do bardziej powściągliwych prognoz Morgan Stanley.
Obniżenie ceny docelowej z 114 USD do 79 USD oznacza znaczącą zmianę oceny wartości Nike w oparciu o najnowsze dane finansowe i prognozy analityków dotyczące przyszłych wyników spółki. Nowy cel odzwierciedla zaktualizowane oczekiwania dotyczące zysków i pozycji rynkowej Nike w nadchodzących miesiącach.
Inwestorzy i interesariusze Nike będą uważnie monitorować działania i wyniki firmy w nadchodzącym okresie, aby sprawdzić, czy jest ona w stanie sprostać zidentyfikowanym wyzwaniom i dostosować się do zmienionych oczekiwań określonych przez analityków.
W innych niedawnych wiadomościach NIKE Inc. podzieliła się swoimi wynikami za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024, ujawniając 1% wzrost rocznych przychodów i 15% wzrost zysku na akcję. Przychody spółki w czwartym kwartale pozostały jednak na stałym poziomie, a spadki odnotowano w kategorii produktów lifestyle'owych i sprzedaży cyfrowej.
Pomimo tego, NIKE pozostaje pewna swoich strategicznych inicjatyw i długoterminowej przewagi konkurencyjnej. Firma spodziewa się również średnio jednocyfrowego spadku raportowanych przychodów w roku fiskalnym 2025, przy czym w pierwszej połowie spodziewany jest wysoki jednocyfrowy spadek.
W obliczu tych wyzwań NIKE koncentruje się na innowacjach i repozycjonowaniu rynku, w tym na zarządzaniu dostawami klasycznych franczyz obuwia w celu wzmocnienia swojej pozycji rynkowej. Firma wyraziła również wiarę w rozwój swojej działalności cyfrowej i planuje podwoić wzrost innowacji do końca 2025 roku.
InvestingPro Insights
Nike Inc (NYSE: NKE) wykazała się godną pochwały wiarygodnością w zakresie dywidend, podnosząc dywidendę przez 22 kolejne lata i utrzymując wypłaty przez 41 lat. Ta konsekwencja jest świadectwem stabilności finansowej spółki i zaangażowania w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto, jako znaczący gracz w branży tekstylnej, odzieżowej i dóbr luksusowych, przepływy pieniężne Nike okazały się wystarczająco solidne, aby w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, pokazując solidne podstawy finansowe.
Dane InvestingPro wskazują na kapitalizację rynkową na poziomie 142,36 mld USD, co podkreśla znaczącą obecność Nike na rynku. Pomimo ostatnich wyzwań, wskaźnik P/E Nike wynosi 27,48, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do potencjału zysków spółki. Co więcej, przychody spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według stanu na trzeci kwartał 2024 r., wyniosły 51,58 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 44,3%, co wskazuje na wysoką wydajność operacyjną.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Nike, w tym wgląd w wzorce handlowe firmy i wskaźniki wyceny. Subskrybenci mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniając dostęp do bogactwa informacji, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dzięki ponad 10 dodatkowym poradom InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać kompleksową wiedzę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Nike.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.