W piątek Morgan Stanley skorygował swoje stanowisko w sprawie Bandwidth Inc. (NASDAQ: BAND), obniżając ocenę akcji z równej wagi do niedoważonej. Towarzysząc tej obniżce, firma obniżyła również cenę docelową dla akcji Bandwidth do 15.00 USD, co oznacza spadek z poprzedniego poziomu 18.00 USD.
Korekta ratingu akcji i ceny docelowej opiera się na oczekiwaniach wzrostu przychodów w związku z nadchodzącym cyklem wyborczym w 2024 roku. Analityk wskazał jednak, że większość tego wzrostu jest prawdopodobnie spowodowana dodatkowymi opłatami, które ich zdaniem są już odzwierciedlone w ponad 25% wzroście akcji od początku roku.
Firma sugeruje, że niedawny wzrost cen akcji Bandwidth stanowi trudny scenariusz dla szacunków firmy na 2025 rok. Wynika to z faktu, że modele zakładają obecnie ponowne przyspieszenie wzrostu organicznego, co może być trudne do osiągnięcia.
Korekta ceny docelowej do 15,00 USD z 18,00 USD wynika z prognozy firmy, że pomimo potencjalnego wzrostu przychodów w 2024 r., obecna wycena może nie być zrównoważona w 2025 r. W oświadczeniu analityka podkreślono potencjalne przeszacowanie perspektyw wzrostu wbudowanych w obecną trajektorię akcji.
Obniżenie przez Morgan Stanley ratingu do niedoważaj odzwierciedla ostrożne spojrzenie na przyszłe wyniki Bandwidth, szczególnie w odniesieniu do ceny akcji spółki i szacunków wzrostu na rok 2025. Analiza firmy wskazuje na potrzebę ponownej oceny oczekiwań, ponieważ rynek wycenił już znaczące czynniki wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach Bandwidth Inc. był przedmiotem różnych raportów analityków po dobrych wynikach za pierwszy kwartał 2024 roku. KeyBanc podniósł cenę docelową dla akcji Bandwidth do 32 USD, utrzymując ocenę "przeważaj", po tym jak spółka odnotowała znaczny wzrost w swojej działalności w zakresie wiadomości i nieoczekiwany wzrost przychodów z wiadomości politycznych. Firma podkreśliła również potencjał wzrostu skorygowanego wskaźnika sprzedaży w roku kalendarzowym 2024.
Jednocześnie Baird podniósł cenę docelową dla Bandwidth do 25 USD, powołując się na solidne wyniki kwartalne spółki i pozytywny wpływ strategicznego zarządzania finansami. Firma utrzymała neutralną ocenę akcji, wyrażając ostrożność przed zbytnim optymizmem po ostatnich wzrostach.
Jednocześnie Canaccord Genuity utrzymał rekomendację Kupuj dla Bandwidth i podniósł cenę docelową akcji do 40 USD, po rekordowych przychodach kwartalnych i najwyższej skorygowanej EBITDA w pierwszym kwartale w historii firmy.
Ponadto Bandwidth podniósł całoroczne prognozy zarówno przychodów, jak i rentowności, przypisując pozytywne wyniki finansowe znacznemu wzrostowi w kategorii klientów bezpośrednich do przedsiębiorstw, szczególnie za pośrednictwem platformy Maestro.
Pomimo tych zmian, firma ogłosiła odejście dyrektora operacyjnego Anthony'ego Bartolo. Te ostatnie wydarzenia podkreślają trwające zdrowe trendy w komunikacji cyfrowej i strategiczne skupienie się Bandwidth na zwiększaniu marż brutto i wolnych przepływów pieniężnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.