W poniedziałek Morgan Stanley skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD (NASDAQ:AMD)), obniżając ocenę z Overweight do Equalweight i ustalając cenę docelową na 176 USD.
Ocena firmy wynika z obaw związanych z wysokimi oczekiwaniami dotyczącymi wyników firmy w zakresie sztucznej inteligencji (AI).
Bank inwestycyjny potwierdził silną pozycję AMD na głównych rynkach, ale wyraził ostrożność co do wyceny firmy. Według firmy, oczekiwania zbudowane wokół możliwości AI mogą nie być w pełni uzasadnione, co sugeruje, że cena akcji AMD już teraz odzwierciedla optymistyczne perspektywy.
Wydaje się, że niedawny wzrost akcji AMD po kwartalnym raporcie o zyskach wpłynął na decyzję Morgan Stanley. Firma wskazuje, że gdy cena akcji AMD zbliża się do nowo ustalonej ceny docelowej, zaleca bardziej wyważone podejście do akcji.
Analiza podkreśla ponadto konkurencyjny krajobraz, w szczególności potencjalny wpływ premiery Blackwell firmy Nvidia na jej rywali w przestrzeni sztucznej inteligencji. Mając na uwadze te czynniki, Morgan Stanley sugeruje Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) jako preferowaną alternatywę w segmencie AI o dużej kapitalizacji.
Zrewidowana prognoza Morgan Stanley dla AMD wynika z uważnej obserwacji oczekiwań rynku i strategicznej pozycji firmy w stosunku do jej konkurentów w rozwijającej się branży sztucznej inteligencji.
W innych niedawnych wiadomościach, Advanced Micro Devices (AMD) nadal robi postępy w sektorze sztucznej inteligencji (AI), a TD Cowen utrzymuje rekomendację Kupuj i cenę docelową 200,00 USD.
Podkreślono strategię firmy, aby dopasować się do agresywnej mapy drogowej NVIDIA, a prezentacje AMD na wydarzeniach branżowych koncentrowały się na otwartych platformach obliczeniowych dla sztucznej inteligencji w różnych dziedzinach.
Tymczasem Intel Corp zaprezentował najnowszą generację procesorów serwerowych Xeon, których celem jest odzyskanie udziału w rynku centrów danych utraconego na rzecz AMD. Premiera obejmuje układy akceleratora AI Gaudi 3, wycenione znacznie niżej niż konkurenci.
CFRA utrzymała również ocenę Kupuj dla AMD, po szczegółowych aktualizacjach dotyczących możliwości sprzętowych AI. Firma ogłosiła roczny cykl wydawniczy dla swoich akceleratorów AI, odzwierciedlając strategię konkurenta NVIDIA.
Akcelerator Instinct MI325X ma być dostępny w 4. kwartale, a oferta procesorów AMD, w tym procesory Turin EPYC, ma trafić na rynek w drugiej połowie 2024 roku.
W innych wiadomościach firmowych, dyrektor generalna AMD Lisa Su ujawniła akcelerator MI325X na targach technologicznych Computex w Tajpej. Jest to część ambitnego planu AMD, mającego na celu zaspokojenie popytu na zaawansowane chipy zdolne do obsługi złożonych aplikacji AI w centrach danych.
Firma zaprezentowała również serię MI350, która ma zostać wydana w 2025 roku, oraz serię MI400 na 2026 rok. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają determinację AMD do przejęcia udziału w rynku od lidera rynku półprzewodników AI, firmy NVIDIA.
InvestingPro Insights
W miarę jak Advanced Micro Devices (AMD) porusza się po konkurencyjnym krajobrazie sztucznej inteligencji, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową firmy i jej wyniki rynkowe. Kapitalizacja rynkowa AMD wynosi 271,33 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku. Pomimo niewielkiego spadku przychodów o 1,16% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., AMD utrzymuje wysoką marżę zysku brutto na poziomie 50,56%, co podkreśla jej zdolność do zatrzymywania zysków w stosunku do przychodów.
Porady InvestingPro podkreślają oczekiwany wzrost dochodu netto firmy w tym roku, w połączeniu z jej statusem znaczącego gracza w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego. Analitycy zauważyli jednak obawy, a 20 z nich obniżyło swoje szacunki zysków na nadchodzący okres. Co więcej, AMD notowane jest przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P/E na poziomie 241,69, co sugeruje wyższą wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie: użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Inwestorzy rozważający akcje AMD powinni dokładnie rozważyć te wskaźniki i wskazówki, szczególnie w świetle niedawnej korekty pozycji Morgan Stanley na akcjach AMD. Wyniki firmy w segmencie sztucznej inteligencji, wraz z jej wskaźnikami finansowymi i nastrojami rynkowymi, będą kluczowymi czynnikami w ocenie jej przyszłej trajektorii.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.