We wtorek Mizuho Securities skorygowało swoje stanowisko w sprawie Regency Centers Corporation (NASDAQ: REG), przenosząc ocenę akcji z Neutralnej na Outperform i podnosząc cenę docelową do 67,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 61,00 USD. Podwyższenie ratingu jest związane z przewidywanym wzrostem, a Regency Centers ma wyprzedzić swoich konkurentów w nadchodzącym roku.
Analityk Mizuho podkreślił Regency Centers jako wiodącą historię wzrostu w 2025 roku. Spółka osiągnęła gorsze wyniki niż jej rówieśnicy i RMZ od początku roku, co częściowo wynika ze skromnych prognoz wzrostu na rok fiskalny 2024. Przewiduje się jednak, że Regency Centers odnotuje około 5% wzrost do 2025 r., W porównaniu z ~ 3,5% wzrostem przewidywanym dla jej rówieśników.
Ten prognozowany wzrost jest wspierany przez 50 milionów dolarów rocznego czynszu bazowego z linii "SNO", przy czym znaczna część zostanie uruchomiona w drugiej połowie 2024 roku, a większość wpływu zostanie rozpoznana w 2025 roku.
Oprócz linii "SNO", Regency Centers posiada linię re/development o wartości 547 mln USD, która ma wnieść dodatkowe 100 punktów bazowych do dochodu operacyjnego netto z tej samej nieruchomości (SPNOI) w 2025 roku. Firma ma również potencjał do odzyskania obłożenia, ponieważ w pierwszym kwartale 2023 r. miała ekspozycję na Bed Bath & Beyond o wartości 50 punktów bazowych.
Firma zwróciła również uwagę na dobrą kondycję finansową Regency Centers, powołując się na niski poziom dźwigni finansowej w porównaniu z innymi firmami i rating kredytowy A3 od Moody's otrzymany w lutym 2024 roku. Portfel defensywny firmy, składający się głównie z centrów spożywczych, oraz jej wiodąca w sektorze demografia zostały wymienione jako dodatkowe atuty, które mogą zapewnić odporność w obliczu obaw o zdrowie konsumentów.
Regency Centers jest obecnie notowana na poziomie około 17-krotności szacowanych na 2025 r. skorygowanych funduszy z działalności operacyjnej (AFFO), co jest mniej więcej zgodne z jej historyczną średnią i rówieśnikami. Analityk wskazał również na potencjalne zagrożenia, w tym obawy konsumentów i najemców oraz wpływ zapadalności i refinansowania zadłużenia w latach 2024-2026.
W innych niedawnych wiadomościach Regency Centers Corporation była centralnym punktem analiz i dyskusji wśród ekspertów branżowych ze względu na jej wyniki rynkowe i strategiczne pozycjonowanie. Podkreślono konserwatywne wytyczne spółki i solidne perspektywy finansowe.
Niedawna aktualizacja ratingu kredytowego przez agencję Moody's do poziomu A3 wzmocniła silny bilans spółki, wspierając potencjalny wzrost bez emisji akcji. Analitycy takich firm jak Morgan Stanley i Truist Securities przedstawili swoje prognozy i ceny docelowe dla spółki.
Regency Centers zaraportowało wyniki za pierwszy kwartał, które są zgodne z oczekiwaniami rynku, pokazując solidne podstawy wynajmu i silny popyt ze strony najemców. Liczba umów najmu spółki jest na rekordowo wysokim poziomie, co powinno napędzać przyszły wzrost. W pierwszym kwartale Regency Centers odnotowało fundusze NAREIT z działalności operacyjnej (FFO) w wysokości 1,08 USD na akcję i podstawowy zysk operacyjny w wysokości 1,04 USD na akcję, przy wzroście dochodu operacyjnego netto (NOI) tej samej nieruchomości o 2,1%.
Warto zauważyć, że są to ostatnie wydarzenia. Truist Securities skorygował swoje prognozy dla akcji Regency Centers, obniżając cenę docelową do 70 USD z poprzednich 72 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta ta ma miejsce pomimo dobrych wyników spółki za pierwszy kwartał i oczekiwań dotyczących wzrostu.
Firma nieznacznie podniosła swoje szacunki NAREIT Funds From Operations (FFO) na 2024 r. do 4,19 USD na akcję, z 4,16 USD, uwzględniając około 0,04 USD na akcję opłat za fuzję. Jednak szacunki NAREIT FFO na 2025 r. zostały nieznacznie obniżone do 4,44 USD na akcję z 4,46 USD.
InvestingPro Insights
Ponieważ Mizuho Securities zapewnia optymistyczne prognozy dla Regency Centers Corporation, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują dodatkowe informacje. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 11,45 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 30,07, Regency Centers wykazuje solidną kondycję finansową. Przychody spółki wzrosły o 10,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na solidną trajektorię zgodną z infleksją wzrostu przewidywaną przez Mizuho Securities.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Regency Centers jest stabilną inwestycją, podnosząc dywidendę przez 10 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 31 lat, co jest zgodne z poglądem analityka na kondycję finansową spółki. Co więcej, akcje spółki generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, oferując potencjalnym inwestorom pewien stopień przewidywalności ich inwestycji. Dla tych, którzy rozważają zajęcie pozycji w REG, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie: użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Podczas gdy spółka jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i analitycy przewidują, że pozostanie rentowna w tym roku, należy zauważyć, że krótkoterminowe zobowiązania przekraczają płynne aktywa, co może być punktem rozważań dla inwestorów. Dzięki wysokiej stopie dywidendy na poziomie 4,34% i historii konsekwentnego wzrostu dywidendy, Regency Centers prezentuje atrakcyjny profil dla tych, którzy koncentrują się na akcjach generujących dochód. Aby dokładniej zbadać te aspekty i uzyskać dostęp do pełnego zakresu porad InvestingPro, zainteresowane strony zachęcamy do odwiedzenia platformy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.