W czwartek Loop Capital podniósł cenę docelową akcji Tencent Holdings (700:HK) (OTC: TCEHY), wiodącej firmy technologicznej, do 510,00 HK$ z poprzedniego poziomu 435,00 HK$, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Korekta ta wynika z dobrych wyników finansowych Tencent za pierwszy kwartał.
Analitycy firmy skorygowali swoje szacunki w górę, przypisując nową cenę docelową wyższej prognozie zysku i podwyższonej docelowej wielokrotności wkładu z sektora gier online Tencent. Docelowa wielokrotność została skorygowana do 12,5 razy, z 10 razy.
Zysk brutto Tencent wzrósł w pierwszym kwartale o 23% rok do roku, co oznacza piąty z rzędu kwartał ponad 20% wzrostu zysku brutto. Ponadto skorygowana EBITDA wzrosła o 20% przy wzroście przychodów o 1%.
Loop Capital przewiduje, że ten pozytywny trend utrzyma się, a poprawa marży brutto będzie oczekiwana we wszystkich segmentach. Firma podkreśliła również zaangażowanie kierownictwa Tencent w utrzymanie dyscypliny finansowej.
Przewiduje się, że branża gier online doświadczy silnego ożywienia, wspieranego przez obiecujący pipeline i solidne odbicie wpływów brutto.
Kolejnym czynnikiem przyczyniającym się do pozytywnych prognoz Tencent jest oczekiwany wzrost w reklamie, który staje się coraz bardziej znaczący dla przychodów i rentowności firmy. Wzrost ten jest napędzany przez postępy w technologii reklamowej opartej na sztucznej inteligencji i ekspansję kont wideo.
Zrewidowana prognoza liczby akcji na koniec roku obrotowego 24 odzwierciedla 3% redukcję w porównaniu z poprzednimi szacunkami. Loop Capital sugeruje, że rzeczywista redukcja może być bardziej konserwatywna, jeśli Tencent będzie kontynuował przyspieszone tempo wykupu, które osiągnęło 1 mld HK $ dziennie po raporcie o wynikach za pierwszy kwartał.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.