W piątek Loop Capital skorygował swoją perspektywę dla akcji Baidu (NASDAQ: BIDU), obniżając cenę docelową spółki do 130 USD z poprzednich 155 USD, jednocześnie nadal rekomendując rekomendację Kupuj.
Decyzja firmy odzwierciedla strategiczną zmianę Baidu w kierunku priorytetowego traktowania technologii wyszukiwania genAI, która ma wpłynąć na strumienie przychodów, gdy firma pracuje nad monetyzacją.
Ponowna ocena dokonana przez Loop Capital nastąpiła po tym, jak akcje Baidu odnotowały 20% spadek od czasu ogłoszenia wyników za pierwszy kwartał. Spadek ten kontrastuje z 4% wzrostem indeksu S&P 500 w tym samym okresie.
Według Loop Capital, spadek ceny akcji Baidu można interpretować jako znaczące przeszacowanie wartości przedsiębiorstwa firmy, biorąc pod uwagę jej znaczną gotówkę netto i inwestycje, które wynoszą 76 USD na akcję.
Loop Capital zrewidował również swoje mnożniki wyceny dla Baidu, stosując obecnie 5-krotność zysków dla podstawowej działalności reklamowej, która obejmuje wyszukiwanie genAI, oraz 3-krotność przychodów dla działalności związanej z usługami w chmurze.
Pomimo niedawnej zmienności i niezadowalających zwrotów dla akcjonariuszy, Loop Capital postrzega wejście Baidu w sztuczną inteligencję jako potencjalny katalizator bardziej znaczącej rewaluacji w przyszłości.
Firma zdaje sobie sprawę z wyzwań stojących przed Baidu w okresie przejściowym, który sprawił, że akcje stały się mniej atrakcyjne dla inwestorów, zwłaszcza w porównaniu z innymi firmami z sektora o bardziej atrakcyjnych wycenach.
Loop Capital utrzymuje jednak pozytywne nastawienie do wyceny Baidu i rosnących możliwości w zakresie sztucznej inteligencji, co może w dłuższej perspektywie wzmocnić pozycję rynkową spółki.
W innych ostatnich wiadomościach Baidu Inc. było przedmiotem kilku not analityków. Susquehanna utrzymała pozytywną perspektywę dla spółki, pomimo obniżenia ceny docelowej do 135 USD, powołując się na potencjalny długoterminowy wzrost technologii AI w obliczu obecnych wyzwań makroekonomicznych.
W międzyczasie Barclays utrzymał przeważoną ocenę Baidu z docelową 133 USD, zwracając uwagę na odporność wyników firmy w pierwszym kwartale i potencjalny wzrost dzięki integracji treści GenAI.
UBS skorygował również cenę docelową Baidu do 165 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupuj, podkreślając prognozowany wzrost przychodów z chmury o 17,6% r / r w 2024 r. oraz znaczny wzrost przychodów związanych ze sztuczną inteligencją. Jefferies powtórzył ten sentyment, utrzymując rekomendację kupuj z ceną docelową 179 USD, wyrażając zaufanie do technologii AI Baidu i zdyscyplinowanej strategii wydatków.
Wreszcie, CFRA utrzymała stały cel 120 USD dla Baidu, dostosowując swoje szacunki EPS w górę na lata 2024 i 2025 w oparciu o wskaźnik P / E na poziomie 9,7x, jednocześnie uznając postępy firmy w zakresie modelu AI, ERNIE i skutecznych środków redukcji kosztów.
InvestingPro Insights
W miarę jak Baidu (NASDAQ: BIDU) przechodzi strategiczną zmianę w kierunku technologii genAI, spółka osiąga obecną kapitalizację rynkową w wysokości 31,14 mld USD. Przy perspektywicznym wskaźniku P/E skorygowanym o ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie 11,46, Baidu prezentuje potencjalnie atrakcyjną wycenę dla inwestorów, biorąc pod uwagę trajektorię wzrostu spółki. Wskaźnik PEG w tym okresie wynosi 0,3, co sugeruje, że cena akcji Baidu może nie w pełni odzwierciedlać potencjał wzrostu zysków.
Jeśli chodzi o kondycję finansową, wzrost przychodów Baidu o 6,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wskazuje na stały trend wzrostowy. Ponadto spółka utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 51,71%, co podkreśla jej skuteczność w przekształcaniu sprzedaży w zysk. Porada InvestingPro podkreśla znaczenie zdolności firmy do utrzymywania wysokich marż zysku, zwłaszcza podczas strategicznych zmian, które mogą wpływać na strumienie przychodów.
Dla inwestorów poszukujących dalszych informacji, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące oceny spółek takich jak Baidu w okresach zmian strategicznych. Obecnie dostępnych jest 15 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp po wykupieniu subskrypcji. Czytelnicy tego artykułu mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniającą głębsze spojrzenie na strategie inwestycyjne i analizy spółek.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.