W czwartek Leerink Partners zrewidowało swoją ocenę Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), podnosząc rating spółki z Underperform do Market Perform i zwiększając cenę docelową do 23,00 USD z poprzednich 16,00 USD. Korekta odzwierciedla uznanie przez Leerink Partners wysiłków kierownictwa w rozpoczęciu stabilizacji wyników spółki.
Analiza firmy wskazuje, że kierownictwo Envista podjęło wczesne kroki w kierunku stabilizacji spółki, szczególnie w obszarze implantów dentystycznych, z bardziej umiarkowanymi inwestycjami niż początkowo przewidywano. To strategiczne podejście doprowadziło do zwiększenia szacunków przyszłych zysków, co skłoniło do podniesienia oceny.
Mimo podwyższenia oceny, Leerink Partners zachowuje ostrożne podejście, zauważając, że akcje Envista są obecnie notowane na górnym końcu historycznego zakresu i ze znaczną premią w porównaniu do konkurenta, Dentsply Sirona (NASDAQ: XRAY), przy ocenie porównywalnej siły zarobkowej.
Analityk zwrócił uwagę, że choć widać oznaki stabilizacji pod nowym kierownictwem, obecna cena akcji wydaje się uwzględniać znaczące odbicie, które może nie nastąpić tak szybko, jak niektórzy oczekują.
Zrewidowana cena docelowa 23,00 USD opiera się na zwiększonym docelowym mnożniku, z około 10-krotności EV/EBITDA CY26 do około 13-krotności, aby uwzględnić rolę kierownictwa w trwających wysiłkach stabilizacji wyników. Komentarz firmy sugeruje, że choć wczesne kroki są obiecujące, Envista nadal musi inwestować w wzrost i odświeżyć swoje portfolio produktów, co może skutkować bardziej stopniowym odzyskiwaniem EBITDA.
Podsumowując, Leerink Partners uznało pojawiające się oznaki stabilizacji w Envista Holdings Corp., co doprowadziło do podniesienia oceny do Market Perform, ale pozostaje wyważone w swoich prognozach ze względu na trudny rynek stomatologiczny i premium w wycenie akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Envista Holdings Corp. raportowała zyski i przychody za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania analityków. Producent produktów stomatologicznych odnotował skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,12 USD, przekraczając prognozowane 0,09 USD, oraz przychody w wysokości 601 milionów USD, przewyższając konsensus szacunków wynoszący 590,36 milionów USD. Mimo to, zysk netto spółki spadł do 8,2 miliona USD, w porównaniu do 21,5 miliona USD w tym samym okresie ubiegłego roku.
Evercore ISI utrzymało pozytywne spojrzenie na Envista, potwierdzając ocenę Outperform z ceną docelową 23,00 USD. Firma doceniła wyniki przychodów spółki, które przekroczyły oczekiwania o około 2%, podkreślając wyjątkowe rezultaty w dziale Equipment & Consumables. Mimo spadku sprzedaży diagnostyki i materiałów eksploatacyjnych, dział ten osiągnął podstawowy wzrost (5,6%) w kwartale.
Segment Specialty Products & Technologies również odnotował podstawowy wzrost (5,2%), napędzany przez ortodoncję. Kierownictwo Envista Holdings Corp. potwierdziło swoje całoroczne prognozy na rok 2024, przewidując powrót do wzrostu w czwartym kwartale.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Envista Holdings Corp.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Leerink Partners dotyczącą Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu. Mimo niedawnych wyzwań spółki, wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się wzrostu zysku netto w tym roku, co jest zgodne z obserwacją analityka dotyczącą wczesnych wysiłków stabilizacyjnych. Ten potencjalny wzrost mógłby wspierać strategię zarządu polegającą na umiarkowanym inwestowaniu w kluczowe obszary, takie jak implanty dentystyczne.
Kondycja finansowa spółki wydaje się stabilna, a dane InvestingPro pokazują, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Ta finansowa poduszka może zapewnić Envista elastyczność potrzebną do realizacji planów stabilizacji i wzrostu, jak zauważono w raporcie Leerink Partners.
Jednak ważne jest, aby zauważyć, że wzrost przychodów Envista był ujemny, z spadkiem o 1,86% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2023 roku. Ten punkt danych podkreśla wyzwania na rynku stomatologicznym wspomniane w artykule i wyjaśnia, dlaczego analityk pozostaje ostrożny mimo podniesienia oceny.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Envista Holdings Corp., zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i perspektyw rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.