W środę Ladenburg Thalmann skorygował swoje prognozy dla akcji Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX), obniżając cenę docelową do 12,50 USD z poprzednich 14,50 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Decyzja firmy wynika z ponownej oceny potencjalnych wyników rynkowych produktu XPHOZAH firmy Ardelyx, co doprowadziło do bardziej konserwatywnej prognozy.
Zrewidowana wycena odzwierciedla spadek prognozy szczytowej sprzedaży XPHOZAH do 218 mln USD, znacznie poniżej wcześniejszych szacunków na poziomie 530 mln USD. Zmianę tę przypisuje się zwiększonej niepewności związanej z perspektywami leku. Dodatkowo, stopa dyskontowa zastosowana w wycenie została zwiększona do 70%, w porównaniu z poprzednimi 40%, co wskazuje na bardziej ostrożne podejście do profilu ryzyka aktywów.
Pomimo obniżenia ceny docelowej, analityk podkreślił dalsze zaufanie do akcji, podtrzymując rekomendację Kupuj. Teza inwestycyjna koncentruje się przede wszystkim na wartości IBSRELA, innego produktu Ardelyx, który ma wnieść 10 USD na akcję do ogólnej ceny docelowej.
IBSRELA pozostaje w centrum uzasadnienia inwestycyjnego dla Ardelyx, jak podkreślił analityk. Produkt ten jest postrzegany jako główny element propozycji wartości spółki dla inwestorów, co stanowi podstawę pozytywnych perspektyw pomimo korekt dokonanych w oczekiwaniach dotyczących XPHOZAH.
Zaktualizowana cena docelowa na poziomie 12,50 USD odzwierciedla nowe oceny sprzedaży i ryzyka, jednocześnie potwierdzając potencjalną wartość, jaką Ardelyx posiada w swoim portfolio produktów. Analiza firmy wskazuje na ciągłą wiarę w perspektywy firmy, pomimo bardziej konserwatywnych szacunków dla jednego z jej kluczowych produktów.
W innych niedawnych wiadomościach Ardelyx, Inc. odnotował znaczny wzrost w pierwszym kwartale 2024 r., a łączne przychody związane z produktami osiągnęły 45,6 mln USD. Wzrost ten był napędzany przez produkty IBSRELA i XPHOZAH, które przyniosły odpowiednio 28,4 mln USD i 15,2 mln USD przychodów ze sprzedaży netto. Firma utrzymała również silną pozycję gotówkową, z kwotą 202,6 mln USD na koniec kwartału.
W ramach strategicznego posunięcia Ardelyx zdecydował się nie włączać swojego leku XPHOZAH na choroby nerek do Prospektywnego Systemu Płatności Medicare (PPS). Firma uważa, że decyzja ta ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia pacjentom dostępu do leku, który jest stosowany w leczeniu podwyższonego poziomu fosforu w surowicy u osób dorosłych z przewlekłą chorobą nerek poddawanych dializie.
Ardelyx wspiera również dwupartyjne ustawodawstwo, które mogłoby rozszerzyć wyłączenie leków doustnych z Medicare ESRD PPS, mając na celu zapewnienie ciągłego dostępu pacjentów do XPHOZAH.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.