W poniedziałek Kotak Securities podtrzymał swoją rekomendację Sell (4) dla Mahanagar Gas Limited (MAHGL:IN), z ceną docelową INR1 070,00. Analiza firmy była następstwem kluczowych spostrzeżeń z ostatniego spotkania analityków Mahanagar Gas Limited, które podkreśliło kilka wyzwań i strategii dla firmy. Analityk zauważył, że oczekuje się, że niedobór gazu w ramach administracyjnego mechanizmu cenowego (APM) osiągnie 30%, w porównaniu z około 26% w czwartym kwartale roku podatkowego 2024.
Pomimo rosnącego niedoboru, firma napotyka trudności we wdrażaniu podwyżek cen. W związku z tym branża poszukuje potencjalnych ulg podatkowych w celu złagodzenia skutków. Co więcej, Mahanagar Gas Limited ustalił prognozę wzrostu wolumenu na poziomie około 6-7%. Spółka planuje również zbadać zarówno organiczne, jak i nieorganiczne możliwości wzrostu, a także działania dywersyfikacyjne.
Kotak Securities wyraził ostrożne stanowisko w sprawie spółek City Gas Distribution (CGD), w tym Mahanagar Gas Limited. Firma przewiduje, że wzrost wolumenu sprężonego gazu ziemnego (CNG) pozostanie umiarkowany ze względu na malejącą różnicę cen między CNG a innymi paliwami oraz rosnącą konkurencję ze strony pojazdów elektrycznych (EV).
Po osiągnięciu szczytowego poziomu w pierwszym kwartale roku obrotowego 2024, kiedy to pełne korzyści wynikające ze spadku kosztów gazu nie zostały przeniesione na konsumentów, firma zaobserwowała spadek realizowanych marż z kwartału na kwartał. Oczekuje się, że trend ten będzie się utrzymywał, ponieważ podnoszenie cen staje się coraz większym wyzwaniem dla branży.
Powtórzenie ratingu Sprzedaj odzwierciedla pogląd Kotak Securities, że przeciwności, z którymi boryka się Mahanagar Gas Limited i sektor CGD, mogą się utrzymywać, wpływając na wyniki finansowe spółki.
InvestingPro Insights
Mahanagar Gas Limited (MGAS:IN) porusza się w trudnym krajobrazie, co podkreśla utrzymująca się ocena sprzedaży Kotak Securities i obawy dotyczące niedoboru gazu w ramach administracyjnego mechanizmu cenowego. W świetle tych wyzwań inwestorzy mogą znaleźć pocieszenie w niektórych mocnych stronach finansowych spółki i jej pozycji rynkowej, co ujawniają wskaźniki i wskazówki InvestingPro.
Dane InvestingPro pokazują, że MGAS posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co może zapewnić amortyzację przed przeciwnościami finansowymi. Ponadto spółka notowana jest przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że jej akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę potencjał zysków. Co więcej, jako znaczący gracz w branży gazowniczej, MGAS może wykorzystać swoją pozycję rynkową, aby poradzić sobie z trudnościami w tym sektorze.
Uwzględniając wskazówki InvestingPro, warto zauważyć, że MGAS utrzymuje wypłaty dywidendy przez 9 kolejnych lat, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, podkreślając jej zdolność do utrzymania działalności pomimo wyzwań w sektorze.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące MGAS, w tym handel przy niskiej wielokrotności zysków i zdolność do pokrycia płatności odsetek przepływami pieniężnymi. Te spostrzeżenia, wraz z innymi, są dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/MGAS. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do łącznie 8 wskazówek, zapewniających kompleksowy obraz kondycji finansowej spółki i perspektyw rynkowych.
Osoby zainteresowane pełnym spektrum analiz mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując potencjał do podejmowania bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.