W czwartek JPMorgan utrzymał swoje neutralne stanowisko w sprawie Soho House & Co Inc. (NYSE: SHCO) ze stałą ceną docelową 6,00 USD. W swojej ocenie firma wzięła pod uwagę zaktualizowane zrozumienie sezonowości kosztów operacyjnych (opex) firmy na rok 2024, spodziewając się wyższych kosztów w drugim kwartale i zmniejszonych wydatków w drugiej połowie roku.
Prognozy przychodów Soho House na lata 2024 i 2025 pozostają niezmienione i wynoszą odpowiednio około 1,25 mld USD i 1,35 mld USD. Ponadto prognozy EBITDA na te same lata pozostają niezmienione, z oczekiwaniami na poziomie 189 mln USD i 234 mln USD, z uwzględnieniem korekt, takich jak koszty przed otwarciem i niepieniężny czynsz odroczony. Bez tych korekt szacunki EBITDA wynoszą 164 mln USD w 2024 r. i 208 mln USD w 2025 r.
Analiza firmy wskazuje, że obecna wycena Soho House nie jest wymagająca i odzwierciedla równowagę między potencjalnym ryzykiem a korzyściami. Wycena uwzględnia również wolniejszy wzrost liczby nowych otwarć Soho House i mieszankę zmian związanych ze skalą.
Komentarz JPMorgan sugeruje, że chociaż w 2024 r. spodziewane są wahania kosztów operacyjnych, oczekuje się, że ogólna kondycja finansowa Soho House pozostanie stabilna przy stałych przychodach i EBITDA w ciągu najbliższych dwóch lat. Perspektywy te wspierają decyzję firmy o utrzymaniu neutralnej oceny akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach Soho House & Co Inc. ogłosiło wyniki finansowe za pierwszy kwartał 2024 r., Ujawniając pozytywną trajektorię wzrostu. Firma odnotowała wzrost całkowitych przychodów o 3% do 263 mln USD, głównie dzięki 20% wzrostowi powtarzających się przychodów z członkostwa. Ponadto Soho House dodało ponad 4000 nowych członków w ciągu kwartału, a skorygowana EBITDA osiągnęła 19,3 mln USD, przekraczając oczekiwania rynku.
Osobnym wydarzeniem było odrzucenie przez Soho House propozycji wykupu po tym, jak specjalna komisja stwierdziła, że oferta nie odzwierciedla rzeczywistej wartości spółki i nie leży w najlepszym interesie jej publicznych akcjonariuszy. Pomimo tego, że oferta stanowiła znaczną premię w stosunku do bieżącej ceny transakcyjnej, firma pozostaje zaangażowana w akcjonariuszy publicznych i długoterminowy wzrost.
Co więcej, Soho House zaplanowało Dzień Inwestora jeszcze w tym roku, aby poinformować inwestorów o długoterminowych strategiach rozwoju firmy. Nastąpiło to po zatwierdzeniu przez zarząd nowego upoważnienia do odkupu akcji o wartości 50 mln USD, co podkreśla zaufanie spółki do jej kondycji finansowej.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Soho House & Co Inc. (NYSE: SHCO) nawiguje po swojej finansowej podróży, najnowsze spostrzeżenia InvestingPro zapewniają zniuansowany obraz wyników i wyceny spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,06 mld USD, Soho House działa ze znacznym obciążeniem długiem, co jest krytycznym czynnikiem, który inwestorzy muszą wziąć pod uwagę. Pomimo tego, spółka może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 62,06% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na solidną zdolność do kontrolowania kosztów w stosunku do przychodów.
Niemniej jednak Soho House jest notowany przy wysokiej wielokrotności wyceny EBITDA, a analitycy nie przewidują, że spółka osiągnie rentowność w tym roku, co sugeruje, że rynek może wyceniać przyszłe oczekiwania dotyczące wzrostu. Co więcej, w ciągu ostatnich sześciu miesięcy akcje spółki zanotowały znaczący spadek, osiągając łączny zwrot na poziomie 26,37%, co odzwierciedla obawy inwestorów i zmienność rynku.
Inwestorzy, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Soho House, mogą zapoznać się z dodatkowymi poradami InvestingPro, które zapewniają dalszą analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Obecnie na InvestingPro dostępnych jest 6 dodatkowych porad, do których dostęp można uzyskać pod adresem https://www.investing.com/pro/SHCO. Osoby zainteresowane kompleksowym narzędziem inwestycyjnym mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując bogactwo danych finansowych i spostrzeżeń ekspertów, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Mając na horyzoncie Dzień Inwestora i nowe zezwolenie na odkup akcji, interesariusze mają wiele do rozważenia w odniesieniu do strategii Soho House w zakresie wzrostu i tworzenia wartości. Platforma InvestingPro jest gotowa pomóc inwestorom w przeanalizowaniu tych wydarzeń i zrozumieniu ich wpływu na wyniki akcji spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.