W środę JPMorgan utrzymał neutralną rekomendację dla akcji Cactus, Inc. (NYSE: WHD), ze stałą ceną docelową 58,00 USD. Firma inwestycyjna spodziewa się, że w drugim kwartale 2024 r. spółka świadcząca usługi w zakresie pól naftowych osiągnie zgodne z oczekiwaniami wyniki finansowe, co jest postrzegane jako potencjalnie pozytywny wynik w porównaniu z jej północnoamerykańskimi odpowiednikami. Pomimo niższej niż oczekiwano aktywności na rynku gruntów w USA, prognoza Cactus pozostaje solidna.
Według danych Baker Hughes, prognozy spółki na drugi kwartał były ostrożne i opierały się na przewidywaniach dotyczących liczby wiertni lądowych w USA w przedziale od 550 do 575, w porównaniu ze średnią liczbą 583 i obecną liczbą 560 na dzień 28 czerwca. JPMorgan szacuje, że przychody i EBITDA Cactus w drugim kwartale wyniosą odpowiednio 275 mln USD i 93 mln USD, co jest zgodne z konsensusem oczekiwań wynoszącym 277 mln USD i 94 mln USD.
JPMorgan przewiduje, że przychody Cactus pozostaną na niezmienionym poziomie w drugim kwartale 2024 r., a marża EBITDA spadnie o 111 punktów bazowych do 33,7%. Ten przewidywany spadek przypisuje się rosnącym kosztom nakładów wpływającym na marże w pierwszej połowie roku, szczególnie w przypadku produktów szpulowanych.
Jeśli chodzi o segmenty biznesowe, przewiduje się, że Pressure Control odnotuje spadek przychodów o 1% kwartał do kwartału, a marże EBITDA spadną o 64 punkty bazowe. Przewiduje się natomiast, że Spoolable Technologies odnotuje 3% wzrost przychodów kwartał do kwartału, korzystając z sezonowych korzyści i zwiększonej sprzedaży dla klientów ze średniego szczebla i międzynarodowych.
Oczekuje się jednak, że marże EBITDA Spoolable Technologies spadną o 253 punkty bazowe do 36,6% ze względu na wyższe koszty nakładów. Wybiegając w przyszłość do trzeciego kwartału 2024 r., JPMorgan szacuje, że EBITDA Cactus wyniesie 97 mln USD, a marże poprawią się o 83 punkty bazowe do 34,5%.
Prognoza ta jest wspierana przez założenia dotyczące marży dla Pressure Control i Spoolable Technology na poziomie odpowiednio 34,4% i 38,1%. Ponadto istnieje potencjał, aby marże technologii szpulowej przekroczyły 40%, dostosowując się do poziomów wydajności od drugiego do czwartego kwartału 2023 roku.
W innych niedawnych wiadomościach Cactus Inc. podał solidne wyniki finansowe za I kwartał 2024 r., Z przychodami sięgającymi 274 mln USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 95 mln USD. Pomimo spadku przychodów z segmentu Pressure Control, segment Spoolable Technologies wykazał obiecujący wzrost dzięki zwiększonej sprzedaży i działalności międzynarodowej.
Firma ogłosiła również powołanie Jaya Nutta na stanowisko wiceprezesa wykonawczego, dyrektora finansowego i skarbnika. Nutt wnosi bogate doświadczenie z poprzednich stanowisk w ChampionX Corporation, Apergy Corporation, TechnipFMC plc i FMC Technologies.
W świetle ostatnich wydarzeń Cactus planuje ekspansję międzynarodową, w szczególności na Bliskim Wschodzie, i przewiduje znaczące wejście na rynki międzynarodowe w przyszłym roku. Firma finalizuje również warunki znaczącego międzynarodowego zamówienia poza Bliskim Wschodem. Działania te są częścią strategii rozwoju Cactus, pomimo trudnych warunków makroekonomicznych.
InvestingPro Insights
W miarę jak Cactus, Inc. (NYSE:WHD) porusza się w zmieniającym się krajobrazie usług dla pól naftowych, kondycja finansowa spółki i jej wyniki rynkowe dostarczają inwestorom cennych informacji. Według danych InvestingPro, Cactus może pochwalić się wysoką kapitalizacją rynkową w wysokości 4,08 mld USD i atrakcyjnym wskaźnikiem P / E na poziomie 20,18, który dostosowuje się do bardziej korzystnego poziomu 17,57 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Wzrost przychodów spółki jest imponujący, z 48,23% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 r., co podkreśla jej solidny model biznesowy w konkurencyjnym sektorze.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo podkreślają mocne strony firmy. Cactus nie tylko posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, ale ma również doświadczenie w podnoszeniu dywidendy przez 5 kolejnych lat, co pokazuje jego zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto przepływy pieniężne spółki mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, a jej płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidną pozycję płynnościową.
Dla inwestorów poszukujących szczegółowych analiz i dodatkowych spostrzeżeń, na stronie https://www.investing.com/pro/WHD dostępnych jest jeszcze 5 porad InvestingPro dla Cactus, Inc. Pamiętaj, że używając kodu kuponu PRONEWS24 możesz uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, oferującą jeszcze głębsze spojrzenie na finanse spółki i perspektywy rynkowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.