W czwartek JPMorgan zaktualizował swoje prognozy dla akcji Matador Resources Company (NYSE: MTDR), podnosząc cenę docelową do 83,00 USD z poprzednich 80,00 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Overweight dla akcji. Analiza firmy sugeruje, że Matador Resources jest w stanie osiągnąć wyższą prognozę produkcji ropy naftowej w roku podatkowym 2024 (FY24) niż wcześniej szacowano.
Zaktualizowany model firmy wskazuje, że Matador Resources ma zapewnić produkcję ropy naftowej w FY24 na poziomie 100,5 tys. baryłek ropy dziennie (MBo/d), co wynika z nakładów inwestycyjnych (capex) w wysokości 1,51 mld USD.
Ta szacunkowa produkcja przewyższa oczekiwania ulicy (STe) na poziomie 99,3 MBo/d i prognozę nakładów inwestycyjnych w wysokości 1,47 mld USD. W czwartym kwartale 2024 r. analityk przewiduje, że Matador osiągnie wolumeny ropy na poziomie 123,9 MBo/d, przewyższając STe na poziomie 118,9 MBo/d i poprzednie szacunki JPMorgan na poziomie 119,2 MBo/d.
Wybiegając w przyszłość do 2025 r., JPMorgan przewiduje, że Matador Resources utrzyma produkcję ropy na poziomie 123,9 MBo/d, odpowiadającym wskaźnikowi wyjścia z czwartego kwartału 2024 r., przy prognozowanych nakładach inwestycyjnych w wysokości 1,56 mld USD. Prognoza ta jest wyższa niż STe na poziomie 119,9 MBo/d i wcześniejsze szacunki JPMorgan na poziomie 121,2 MBo/d.
Ponadto firma szacuje, że Matador Resources wygeneruje około 1 080 mln USD wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w roku podatkowym 2025. Oznacza to 13,9% rentowność FCF i 10,8% wskaźnik wolnych przepływów pieniężnych do wartości przedsiębiorstwa (FCF/EV), co oznacza wzrost o 143 mln USD lub 15% w porównaniu z poprzednim modelem.
W świetle tych prognoz i danych finansowych za drugi kwartał 2024 r., a także zaktualizowanych wytycznych, JPMorgan zdecydował się utrzymać swoją ocenę "przeważaj" i skorygować cenę docelową Matador Resources z grudnia 2024 r. do nowej wartości 83,00 USD.
W innych niedawnych wiadomościach Matador Resources poinformował o znacznym wzroście produkcji w drugim kwartale 2024 r., który wzrósł z 3300 baryłek dziennie w 2012 r. do ponad 95 000 baryłek dziennie.
Spółka odnotowała również wzrost potwierdzonych rezerw, które mają jeszcze wzrosnąć po sfinalizowaniu przejęcia Ameredev. Ponadto Matador obniżył koszty wierceń i uzbrojenia, przypisując to wzrostowi wydajności i deflacji kosztów.
Jeśli chodzi o przyszły rozwój, spółka buduje zakład kriogenicznego przetwarzania gazu w zakładzie Marlan, który ma zostać uruchomiony w pierwszej połowie przyszłego roku. Nie podano jednak konkretnych wytycznych dotyczących poziomów produkcji w 2025 r., a decyzje mają być oparte na ocenie wpływu skrócenia czasu cyklu i wydajności platformy.
Oczekuje się, że segment midstream firmy będzie się rozwijał, utrzymując pewność przepływu i wspierając zwiększoną aktywność wiertniczą. Przejęcie Ameredev prawdopodobnie również przyniesie dodatkową wydajność i skróci czas cyklu dzięki dodaniu dziewiątej platformy. Wreszcie, dodanie Susan Ward do zarządu zostało podkreślone jako znaczący krok dla spółki.
InvestingPro Insights
Oprócz optymistycznych prognoz JPMorgan dotyczących Matador Resources Company (NYSE: MTDR), najnowsze dane z InvestingPro dodatkowo wzbogacają narrację inwestycyjną. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 7,7 mld USD i końcowym wskaźniku P / E wynoszącym 8,23, Matador Resources jest notowany przy wycenie odzwierciedlającej jego solidne wyniki finansowe. Warto zauważyć, że spółka odnotowała znaczny wzrost przychodów o 17,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., przy imponującej marży zysku brutto na poziomie 79,6%.
InvestingPro Tips wskazuje, że Matador Resources podniósł dywidendę przez trzy kolejne lata, pokazując zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Uzupełnia to stopa dywidendy w wysokości 1,3% według najnowszych danych. Co więcej, analitycy skorygowali w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, sygnalizując zaufanie do przyszłych wyników spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowych analiz i dodatkowych spostrzeżeń, InvestingPro oferuje szereg wskazówek, w sumie 8 wskazówek dostępnych dla Matador Resources, do których można uzyskać dostęp na platformie InvestingPro. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, inwestorzy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, dodatkowo wzmacniając swoje decyzje inwestycyjne dzięki kompleksowym danym i analizom ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.