W czwartek JPMorgan zrewidował swoje stanowisko w sprawie akcji Ashland Inc. (NYSE: ASH), podnosząc je z niedoważenia do neutralnego. Instytucja finansowa skorygowała cenę docelową do 89,00 USD, co stanowi niewielki spadek w stosunku do poprzedniej ceny docelowej 90,00 USD. Zmiana ratingu i ceny docelowej odzwierciedla nowe podejście do wyceny i zmodyfikowane oczekiwania dotyczące zysków.
Podwyższenie ratingu do neutralnego opierało się na metodzie wyceny sum-of-the-parts. W ocenie JPMorgan dla specjalistycznych biznesów Ashland zastosowano 11,5-krotną wielokrotność EBITDA, podczas gdy operacja towarowych półproduktów i rozpuszczalników została wyceniona na 6,5-krotność EBITDA. Firma ustaliła cenę docelową dla Ashland na grudzień 2025 r., biorąc pod uwagę przyszłe wyniki finansowe spółki.
Nowa cena docelowa JPMorgan stanowi niewielką obniżkę w stosunku do poprzedniej ceny docelowej z grudnia 2024 roku. Korekta ta wynika z niższych prognozowanych wartości EBITDA. Na rok fiskalny 2025 prognoza EBITDA została ustalona na 500 mln USD, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 507 mln USD.
Wycena koncentruje się na przewidywanych wynikach w 2025 r., Ponieważ dynamika roku podatkowego 2026 jest uważana za zbyt niepewną w tym momencie, biorąc pod uwagę obecne globalne warunki gospodarcze i szczególne wyzwania, przed którymi stoi Ashland w swoich działach Life Sciences i Specialty Additives.
Zrewidowano również szacunki EBITDA dla najbliższego okresu. W roku obrotowym 2024, który kończy się we wrześniu, EBITDA ma teraz wynieść 465 mln USD, w porównaniu z wcześniejszą prognozą 472 mln USD.
Kontrastuje to z 460 milionami dolarów EBITDA prognozowanymi na rok fiskalny 2023 i 589 milionami dolarów EBITDA zgłoszonymi na rok fiskalny 2022. Prognozy te stanowią podstawę zaktualizowanej wyceny i ratingu akcji Ashland.
W innych ostatnich wiadomościach Ashland Inc. doświadczył szeregu istotnych zmian. Wolfe Research skorygował docelową cenę akcji spółki do 110 USD, powołując się na obniżoną prognozę na rok fiskalny 2024 i obawy dotyczące niepewności w sektorze Life Sciences. Trwająca sprzedaż aktywów i racjonalizacja portfela spółki również wzbudziły zainteresowanie inwestorów.
Argus utrzymał rekomendację Kupuj dla Ashland i podniósł cenę docelową akcji do 118 USD, wskazując na poprawę popytu na większości rynków Ashland. BMO Capital Markets również podniosło cenę docelową Ashland do 105 USD, uznając udane dostosowanie produkcji firmy do popytu klientów.
Ashland ogłosił 5% wzrost kwartalnej dywidendy gotówkowej, co odzwierciedla jej kondycję finansową. Firma rozszerzyła również swój zarząd o Ashisha K. Kulkarni, dyrektora generalnego Kebotix, przygotowując się na potencjalne odejście dyrektora na emeryturę.
Ponadto Ashland zawarł umowę zbycia swojej działalności nutraceutycznej na rzecz Turnspire Capital Partners LLC, w ramach koncentracji na swoim podstawowym portfolio. Są to ostatnie wydarzenia w trwającej ewolucji biznesowej Ashland.
InvestingPro Insights
Po ostatniej aktualizacji JPMorgan dotyczącej Ashland Inc. warto zauważyć, że firma została doceniona za swoją silną politykę zwrotu dla akcjonariuszy. Według InvestingPro Tips, Ashland nie tylko podniósł swoją dywidendę przez 5 kolejnych lat, ale także utrzymał wypłaty dywidendy przez imponujące 54 kolejne lata. Świadczy to o konsekwentnym zaangażowaniu w długoterminowy zwrot wartości dla akcjonariuszy. Co więcej, zarząd spółki aktywnie angażuje się w skup akcji własnych, co często może sygnalizować wiarę w przyszłość spółki i wsparcie dla kursu akcji.
InvestingPro Data ujawnia również, że Ashland ma kapitalizację rynkową w wysokości 4,1 mld USD przy wskaźniku P / E wynoszącym 28,2. Podczas gdy przychody spółki odnotowały spadek o 8,59% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 3. kwartału 2024 r., utrzymała ona marżę zysku brutto na poziomie 27,13%. Co więcej, pomimo niedawnej zmienności cen, z 1-tygodniowym całkowitym zwrotem na poziomie -14,93%, akcje Ashland są notowane na poziomie 79,75% ich 52-tygodniowego maksimum, a analitycy ustalili wartość godziwą na 110 USD, czyli powyżej obecnej ceny 81,74 USD. Dane te sugerują, że Ashland może być przygotowany na potencjalne odbicie, zwłaszcza jeśli nadal będzie realizować swoją przyjazną dla akcjonariuszy politykę finansową.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową i potencjał akcji Ashland.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.