W czwartek JPMorgan zaktualizował swoje stanowisko w sprawie Williams Companies (NYSE: WMB), podnosząc cenę docelową do 47,00 USD z 42,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj". Firma prognozuje skorygowaną EBITDA w wysokości 1 627 mln USD w drugim kwartale 2024 r., czyli poniżej mediany Street wynoszącej 1 670 mln USD. Skorygowana cena docelowa i oczekiwania opierają się na kompleksowej analizie uwzględniającej ostatnie ceny surowców i wyniki firmy z konferencji energetycznej JPMorgan.
Przewiduje się, że w segmencie Northeast G&P Williams Companies nastąpi spadek wolumenów wydobycia ze względu na utrzymujące się wycofywanie się producentów, co doprowadzi do prognozowanej skorygowanej EBITDA w wysokości 479 mln USD. Oczekuje się, że rok testowy w sprawie stawek Transco i czynniki sezonowe w segmencie TGoM przyczynią się do sekwencyjnego spadku o 28 mln USD, przy szacowanym wkładzie segmentu na poziomie 811 mln USD. Przewiduje się, że na Zachodzie znaczące ograniczenia produkcji w Haynesville spowodują spadek wolumenów, a prace konserwacyjne w zakładzie Echo Springs wpłyną na wolumeny Wamsutter, potencjalnie prowadząc do spadku o 20 mln USD.
Przewiduje się, że segment Gas & NGL Marketing osiągnie niższe wyniki ze względu na sezonową słabość i finansowe traktowanie kontraktów magazynowych, z szacunkowym spadkiem o 10 mln USD w porównaniu z odnotowanym w drugim kwartale 2023 r. ujemnym wynikiem 16 mln USD. Dodatkowo, EBITDA segmentu Pozostałe jest modelowana na poziomie 46 mln USD, na co wpływ mają niższe wolumeny wydobycia i planowana konserwacja aktywów.
Oczekuje się, że nakłady inwestycyjne będą rozłożone dość równomiernie w ciągu roku, z budżetem kapitałowym na wzrost w przedziale od 1,45 mld USD do 1,75 mld USD, nieco większym w drugiej połowie roku, oraz większymi wydatkami na utrzymanie w drugim i trzecim kwartale, w przedziale od 1,1 mld USD do 1,3 mld USD. Nowa cena docelowa z grudnia 2025 r. na poziomie 47 USD odzwierciedla te różne czynniki wpływające na wyniki spółki.
W innych niedawnych wiadomościach Williams Companies był przedmiotem kilku pozytywnych recenzji analityków po solidnych wynikach finansowych. Argus podniósł ocenę akcji spółki z "Trzymaj" do "Kupuj", powołując się na lepsze zyski i perspektywy. Podwyższenie ratingu nastąpiło po tym, jak Williams Companies odnotował skorygowany zysk netto z działalności kontynuowanej w wysokości 719 mln USD, czyli 0,59 USD na akcję rozwodnioną, za pierwszy kwartał 2024 r., co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.
Truist Securities podniósł cenę docelową dla akcji Williams Companies do 42 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Firma doceniła zdywersyfikowane zyski spółki oraz postępy w realizacji obecnych i potencjalnych przyszłych projektów. Podobnie RBC Capital utrzymał rekomendację Outperform dla akcji Williams Companies i podniósł cenę docelową do 44 USD, powołując się na udaną realizację projektów rozwojowych spółki.
Wells Fargo podniósł wycenę akcji Williams Companies z równej wagi do przeważonej, zwiększając cenę docelową do 46 USD. Firma podkreśliła pełną ekspozycję spółki na gaz ziemny jako kluczową zaletę. Dodatkowo firma skorygowała swoją cenę docelową dla Williams Companies do 38 USD, utrzymując ocenę Equal Weight ze względu na oczekiwane solidne zyski w Sequent, spółce zależnej Williams Companies.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowanej prognozie JPMorgan dla Williams Companies, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla obecnej sytuacji finansowej spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 51,42 mld USD, Williams Companies notowana jest przy wskaźniku P/E na poziomie 17,74, co sugeruje, że inwestorzy są skłonni zapłacić premię za jej zyski w stosunku do krótkoterminowego wzrostu spółki, na co wskazuje skorygowany wskaźnik P/E na poziomie 20,58 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2024 r.. Ponadto przychody spółki w tym samym okresie wyniosły 10,16 mld USD, pomimo spadku przychodów o 9,39% w porównaniu z rokiem poprzednim. Należy jednak zauważyć, że kwartalny wzrost przychodów w pierwszym kwartale 2024 r. był dodatni i wyniósł 7.96%.
InvestingPro Tips podkreśla, że Williams Companies ma doświadczenie w podnoszeniu dywidendy przez 6 kolejnych lat, z godnym uwagi wzrostem dywidendy o 6.15% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 r. Co więcej, akcje generalnie wykazują niską zmienność cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym stabilnych opcji inwestycyjnych. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą i dodatkowymi wskazówkami, InvestingPro oferuje więcej spostrzeżeń, w tym 10 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla spółek Williams. Odblokuj te wskazówki i ulepsz swoją strategię inwestycyjną dzięki InvestingPro i nie zapomnij użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.