W piątek JPMorgan zaktualizował swoje stanowisko w sprawie akcji ITV Plc (ITV:LN) (OTC: ITVPY), podnosząc cenę docelową nadawcy z 1,12 GBP do 1,20 GBP, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj". Korekta wynika z ponownej oceny wzrostu reklamy i potencjału zysków spółki.
Firma zrewidowała swoją prognozę całorocznego wzrostu reklamy ITV ze skromnych 0,4% do bardziej solidnych 5%. Zmiana ta opiera się na prognozie 11% wzrostu w pierwszej połowie roku i oczekiwaniu stabilnych przychodów w drugiej połowie roku.
Analityk zauważył, że wyniki pierwszego kwartału przekroczyły oczekiwania z 3% wzrostem i przewiduje, że w drugim kwartale może nastąpić wzrost o blisko 20%, przewyższając własne prognozy ITV na poziomie 12%.
Optymistyczna ocena jest częściowo przypisywana przewidywanemu wpływowi ostatnich rund Euro, które mogą zwiększyć przychody z reklam w lipcu. Ponadto oczekuje się, że przełożone wydatki z Centralnego Biura Informacji (COI) pomogą zrównoważyć trudne porównania z ubiegłorocznym Pucharem Świata w Rugby w drugiej połowie roku.
Zgodnie z tymi prognozami ekonomiści JPMorgan skorygowali również w górę swoje prognozy dotyczące realnego PKB na lata 2024 i 2025. Początkowo ustalone na poziomie 0,4% w 2024 r. i -0,1% w 2025 r., nowe prognozy wynoszą odpowiednio 0,9% i 0,8%.
Odzwierciedlając te korekty makroekonomiczne, analityk przewiduje 16% wzrost zysku na akcję (EPS) ITV w 2024 r., co plasuje go o 17% wyżej niż konsensus Bloomberga.
W innych niedawnych wiadomościach ITV Plc było przedmiotem analizy dwóch znanych instytucji finansowych, Citi i Deutsche Bank. Citi utrzymał rating "Kupuj" dla ITV, podkreślając potencjalne korzyści płynące z platformy technologii reklamowych Planet V.
Platforma ta, jak podkreślono na seminarium inwestorskim ITV, oferuje bardziej dynamiczne podejście do sprzedaży powierzchni komercyjnej i oczekuje się, że poszerzy bazę reklamodawców nadawcy.
Z drugiej strony Deutsche Bank skorygował swoją cenę docelową dla ITV do 0,90 GBP z 0,80 GBP, zachowując jednocześnie rekomendację "Trzymaj". Korekta ta nastąpiła po aktualizacji obrotów ITV za pierwszy kwartał 2024 r., W której odnotowano 3% wzrost całkowitych przychodów z reklam (TAR), ale 16% spadek przychodów ze studiów.
Jeśli chodzi o przyszłe wydarzenia, ITV przewiduje silny 12% wzrost TAR w drugim kwartale, napędzany atrakcyjną ofertą programową, w tym Euro 2024. Należy jednak zauważyć, że działalność Studios firmy może stanąć w obliczu wyzwań związanych ze strajkami amerykańskich aktorów i scenarzystów, co spowoduje odroczenie przychodów w wysokości około 80 mln GBP do 2025 roku. Pomimo tych potencjalnych niepowodzeń, kierownictwo ITV pozostaje optymistycznie nastawione do stabilności przychodów Studios w ciągu roku.
InvestingPro Insights
Po pozytywnych prognozach JPMorgan dotyczących ITV Plc, dane InvestingPro odzwierciedlają optymizm związany z kondycją finansową spółki. Kapitalizacja rynkowa ITV Plc wynosi solidne 4 miliardy dolarów, a wskaźnik ceny do zysków (P/E) wynosi 14,85, co jest jeszcze bardziej atrakcyjne po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy od 4 kwartału 2023 r., Na poziomie 10,84. Wskazuje to na potencjalnie niedowartościowane akcje, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że stopa dywidendy ITV Plc wynosi znaczące 9,52%, co stanowi atrakcyjne wynagrodzenie dla akcjonariuszy.
Co więcej, akcje spółki odnotowały duży wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, ze zwrotem na poziomie 25,67%, i są notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 95,38% ceny szczytowej. Wyniki te są zgodne z poradami InvestingPro, które podkreślają niską zmienność cen ITV Plc i jej zdolność do wypłacania znacznej dywidendy akcjonariuszom. Ponadto spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że rentowność utrzyma się w tym roku.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w finanse i przyszłość ITV Plc, InvestingPro oferuje szereg dodatkowych wskazówek, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń i nie tylko, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dla ITV Plc dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą zapewnić kompleksowe zrozumienie potencjału i profilu inwestycyjnego spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.