We wtorek JPMorgan skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji Cleveland-Cliffs, obniżając ocenę spółki z Overweight do Neutral i obniżając cenę docelową do 17 USD z poprzednich 23 USD.
Zmiana ta odzwierciedla skorygowane przez firmę prognozy cenowe dla produktów o wartości dodanej i płyt, a także obawy dotyczące rosnących potrzeb w zakresie nakładów inwestycyjnych do 2028 r. oraz braku krótkoterminowego wzrostu w porównaniu z innymi firmami.
Analityk zauważył, że zapasy samochodów wydają się normalizować, a maj zakończył się na poziomie 48 dni podaży, co jest zgodne z tym, co zespół Auto Research JPMorgan uważa za nową normę wynoszącą około 46 dni, w przeciwieństwie do poziomu sprzed COVID wynoszącej około 60 dni. Ponadto w 2025 r. przewidywany jest niewielki spadek produkcji lekkich pojazdów w USA z roku na rok, co sugeruje ograniczony popyt związany z uzupełnianiem zapasów.
Podkreślono również wyzwania Cleveland-Cliffs związane z popytem na pojazdy elektryczne i nadpodażą na niezorientowanym rynku stali elektrotechnicznej. Pomimo tych przeciwności analityk przyznał, że Cleveland-Cliffs radzi sobie dobrze w trudnych warunkach i ma atrakcyjne perspektywy w perspektywie średnio- i długoterminowej.
Obniżenie ratingu wynika z faktu, że eksperci branżowi monitorują poziomy zapasów samochodów i prognozy produkcji jako wskaźniki popytu na produkty Cleveland-Cliffs. Potrzeby firmy w zakresie wydatków kapitałowych i konkurencyjny krajobraz na rynku stali również odgrywają istotną rolę w ocenie perspektyw akcji spółki.
Inwestorzy biorą teraz pod uwagę zrewidowane oczekiwania JPMorgan, oceniając kondycję finansową Cleveland-Cliffs i strategiczną pozycję w rozwijającym się przemyśle stalowym.
W innych niedawnych wiadomościach Cleveland-Cliffs Inc. poczynił znaczące postępy w swojej działalności i inicjatywach strategicznych. Podczas telekonferencji w sprawie wyników finansowych za pierwszy kwartał 2024 r. spółka ujawniła silny wzrost rentowności, ze skorygowaną EBITDA w wysokości 414 mln USD. Ponadto Cleveland-Cliffs zainicjował nowy program odkupu akcji o wartości 1,5 mld USD po odkupieniu ponad 30 mln akcji.
Jeśli chodzi o oceny analityków, Jefferies zainicjował pokrycie Cleveland-Cliffs z rekomendacją Kupuj, powołując się na wysoką dźwignię finansową firmy i potencjał zwiększenia udziału w rynku jako pozytywne czynniki. Jednak Wolfe Research i Citi Research obniżyły ocenę spółki odpowiednio do "poniżej oczekiwań" i "neutralnie".
W innych wydarzeniach Cleveland-Cliffs obalił twierdzenia zarządu U.S. Steel dotyczące potencjalnej sprzedaży U.S. Steel zagranicznemu podmiotowi, podkreślając swoje zaangażowanie w utrzymanie amerykańskiej własności U.S. Steel.
Firma jest również zaangażowana w strategiczne przejęcia i fuzje, które zdaniem analityków mogą wzmocnić jej pozycję rynkową, pomimo obaw związanych z wyższymi wycenami i ryzykiem integracji.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają proaktywne podejście Cleveland-Cliffs do zwiększania wartości dla akcjonariuszy i pozycjonowania się w celu zapewnienia długoterminowej stabilności w branży stalowej.
InvestingPro Insights
Po niedawnym obniżeniu ratingu Cleveland-Cliffs przez JPMorgan, ważne jest, aby inwestorzy wzięli pod uwagę różne wskaźniki rynkowe i analizy ekspertów. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, Cleveland-Cliffs ma kapitalizację rynkową w wysokości 7,44 mld USD i jest notowany ze wskaźnikiem P / E na poziomie 12,88 w oparciu o ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 r. Pomimo niewielkiego spadku przychodów o 1,92% w tym samym okresie, spółka pozostaje znaczącym graczem w branży metali i górnictwa. Co więcej, InvestingPro Tips podkreśla, że akcje znajdują się obecnie na wyprzedanym terytorium według wskaźnika RSI, a firma agresywnie odkupuje akcje, sygnalizując zaufanie ze strony kierownictwa.
Inwestorzy powinni również zauważyć, że chociaż Cleveland-Cliffs nie wypłaca dywidendy, jego wycena implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych. Może to być interesujące dla tych, którzy koncentrują się na zdolnościach spółki do generowania gotówki. Ponadto, przy konsensusie analityków na poziomie 19,5 USD i wartości godziwej InvestingPro na poziomie 20,76 USD, może istnieć potencjalny wzrost w stosunku do obecnego poziomu cen. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Cleveland-Cliffs i strategiczne pozycjonowanie, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz uzyskać dostęp do pełnej listy 11 porad InvestingPro dla Cleveland-Cliffs, w tym szczegółowych analiz i prognoz.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.