W czwartek JPMorgan skorygował swoje prognozy finansowe dla McCormick & Company (NYSE: MKC), obniżając cenę docelową do 60,00 USD z poprzednich 62,00 USD. Firma utrzymała rekomendację Niedoważaj dla akcji. Korekta odzwierciedla obniżone szacunki zysku na akcję (EPS) po ujawnieniu przez spółkę tymczasowych wyzwań w segmencie Flavor Solutions podczas niedawnej konferencji branżowej.
Skorygowane szacunki analityków za drugi kwartał 2024 r. wynoszą obecnie 0,58 USD, co oznacza spadek z 0,59 USD, czyli nieco poniżej konsensusu na poziomie 0,60 USD. Dla całego roku 2024 prognoza została obniżona do 2,81 USD z 2,83 USD, w porównaniu z konsensusem 2,86 USD i własnymi prognozami spółki na poziomie 2,80-2,85 USD. Dodatkowo prognoza na 2025 r. została skorygowana do 3,00 USD z 3,03 USD, podczas gdy konsensus rynkowy wynosi 3,06 USD.
Nowa cena docelowa z grudnia 2024 r. na poziomie 60 USD uwzględnia skorygowane szacunki EPS, a także obniżenie mnożników w całej grupie branżowej. Pomimo korekty, JPMorgan uznaje silną pozycję rynkową McCormick w zakresie globalnych smaków i uważa firmę za długoterminowego fundamentalnego zwycięzcę w sektorze spożywczym.
Firma wyraża jednak zaniepokojenie wyceną spółki, zauważając, że mnożnik akcji wynosi 24-krotność szacowanych zysków na rok kalendarzowy 2024, co wydaje się wysokie, biorąc pod uwagę oczekiwany organiczny wzrost EPS o około 7-9% w czasie. Warto wspomnieć, że McCormick nie odnotował wzrostu EPS o więcej niż 7,7% od 2018 r., na co wpływ miało przejęcie RB Foods.
W innych ostatnich wiadomościach McCormick & Company był przedmiotem kilku ulepszeń analityków. Citi podniósł wartość akcji spółki ze Sprzedaj do Neutralnie przed raportem o wynikach za drugi kwartał roku obrotowego 2024, oczekując przekroczenia konsensusu szacunków. Podobnie Argus zmienił swoją ocenę z Trzymaj na Kupuj, odzwierciedlając pozytywne perspektywy dotyczące potencjału McCormick do poprawy wolumenów sprzedaży. Stifel podniósł również cenę docelową dla McCormick w oparciu o potencjał wzrostu sprzedaży i zysków spółki.
McCormick odnotował solidny pierwszy kwartał, z zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 0,63 USD, co stanowi wzrost o 7%, przewyższając zarówno szacunki Stifel, jak i konsensus. Pomimo trudnego środowiska makroekonomicznego, szczególnie w Chinach, firma odnotowała 2% wzrost sprzedaży w stałych warunkach walutowych podczas pierwszego kwartału.
W innych wiadomościach McCormick ogłosił powołanie Valarie Sheppard, emerytowanej wiceprezes wykonawczej, kontrolera i skarbnika Procter & Gamble, do zarządu firmy. Ten dodatek jest zgodny ze strategicznym kierunkiem i praktykami zarządzania McCormick. Są to ostatnie wydarzenia, które zapewniają inwestorom wgląd w bieżące działania firmy i jej przyszłe perspektywy.
InvestingPro Insights
W świetle ostatnich korekt JPMorgan dotyczących perspektyw finansowych McCormick & Company, dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. O zaangażowaniu McCormick w zwroty dla akcjonariuszy świadczy jej historia podnoszenia dywidend przez 38 kolejnych lat, a najnowsze dane pokazują stopę dywidendy na poziomie 2,43%. Spółka wyróżnia się również utrzymywaniem wypłat dywidend przez ponad pół wieku.
Wskazówki InvestingPro sugerują ostrożność, ponieważ McCormick jest notowany przy wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 26.61 w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, a jego krótkoterminowe zobowiązania przekraczają jego płynne aktywa. Jednak umiarkowany poziom zadłużenia spółki i zyskowne wyniki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, o czym świadczy marża zysku brutto w wysokości 37,9% i marża zysku operacyjnego w wysokości 15,6%, zapewniają pewną równowagę dla tych obaw.
Inwestorom poszukującym bardziej dogłębnej analizy InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące McCormick & Company, do których można uzyskać dostęp z 10% zniżką na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.