W piątek JPMorgan skorygował swoje stanowisko w sprawie Varonis Systems (NASDAQ: VRNS), podnosząc cenę akcji z neutralnej do przeważonej i podnosząc cenę docelową do 54,00 USD, w porównaniu z poprzednim celem 50,00 USD.
Korekta nastąpiła po znacznym spadku ceny akcji Varonis w ciągu ostatnich trzech miesięcy, w wyniku którego akcje spółki spadły o około 18%, w porównaniu z 10% spadkiem na szerszym rynku, który obejmuje JPMorgan.
Firma zauważyła, że obecna niższa cena akcji Varonis Systems oferuje kuszącą okazję w miarę upływu roku. Oczekuje się, że kilka czynników przyczyni się do potencjalnych zysków, w tym rosnący popyt na bezpieczeństwo danych, w którym specjalizuje się Varonis.
JPMorgan przewiduje, że druga połowa roku może przynieść wiele pozytywnych wydarzeń dla Varonis, w tym katalizatory z odnowień w trzecim i czwartym kwartale, poprawę fundamentów firmy w miarę kontynuowania transformacji oraz wpływ niedawno wprowadzonych usług Managed Detection and Response (MDDR).
Wybiegając w przyszłość do roku fiskalnego 2025, firma analityczna sugeruje również, że postępy w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) mogą zapewnić dodatkowy impuls dla Varonis.
Zespół zarządzający firmy został uznany przez JPMorgan za jeden z bardziej obiecujących pod względem perspektyw popytu w ramach ich uniwersum. Tę pozytywną ocenę potwierdzają niedawne dyskusje z partnerami handlowymi, wskazujące na silny wzrost na głównych rynkach bezpieczeństwa danych obsługiwanych przez Varonis.
Jeśli chodzi o wycenę, Varonis jest obecnie notowany na poziomie około 6,3-krotności oczekiwanych rocznych przychodów powtarzalnych w roku kalendarzowym 2025 (EV / ARR 25), co jest wartością niższą niż 7,0-krotność średniej dla spółek z uniwersum JPMorgan. Porównanie to dodatkowo podkreśla pozytywne prognozy firmy inwestycyjnej dotyczące potencjału akcji Varonis Systems w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach Varonis Systems odnotował solidny pierwszy kwartał ze znacznym 17% wzrostem rocznych przychodów cyklicznych (ARR) do 560,3 mln USD. Wzrost ten jest w dużej mierze spowodowany udanym przejściem firmy na model oprogramowania jako usługi (SaaS) oraz pozytywną reakcją rynku na usługę Managed Detection and Response (MDDR).
TD Cowen utrzymał rekomendację "kupuj" dla Varonis, powołując się na silną pozycję firmy do wykorzystania rosnącego popytu w sektorze bezpieczeństwa danych. Firma podkreśliła również strategiczne posunięcia Varonis, wskazując, że firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia ambitnego celu 1 miliarda dolarów ARR do roku podatkowego 2027.
RBC Capital i Baird również niedawno zaktualizowały swoje oceny Varonis Systems. Baird podniósł cenę docelową akcji do 50 USD, uznając znaczący postęp firmy w przejściu na model SaaS.
Z kolei RBC Capital podniósł cenę docelową do 58 USD po imponujących wynikach Varonis w ostatnim kwartale, które przekroczyły konsensus oczekiwań i wykazały silny wzrost oferty SaaS.
Są to ostatnie wydarzenia na drodze firmy, odzwierciedlające pozytywne prognozy dotyczące jej wyników i potencjału na rozwijającym się rynku bezpieczeństwa danych. Oczekuje się, że strategiczne inicjatywy firmy, takie jak partnerstwo z Microsoftem i integracja generatywnej sztucznej inteligencji z jej usługami, przyczynią się do przyszłego wzrostu.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej aktualizacji Varonis Systems przez JPMorgan, spojrzenie na dane i wskazówki InvestingPro w czasie rzeczywistym może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Varonis może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto, a ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wykazało wysoki poziom 85,08%, co wskazuje na wysoką efektywność ich działalności. Co więcej, pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że spółka osiągnie zysk w tym roku, podkreślając potencjalną zmianę trajektorii finansowej spółki.
Dane InvestingPro pokazują, że Varonis ma kapitalizację rynkową w wysokości 4,67 mld USD i znaczny zwrot w wysokości 58,85% w ciągu ostatniego roku, co sugeruje duże zaufanie inwestorów. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może zapewnić elastyczność i stabilność finansową. Warto jednak zauważyć, że akcje są notowane przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów i wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 10,31, co może budzić obawy niektórych inwestorów dotyczące wyceny.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępnych jest 9 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Aby uzyskać dostęp do tych i innych informacji, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/VRNS i rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.