W środę Jefferies skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji IQVIA Holdings (NYSE: IQV), zmieniając ocenę z Kupuj na Trzymaj i obniżając cenę docelową z 266,00 USD do 242,00 USD. Modyfikacja wynika z obserwacji ostatnich trendów wyników spółki.
Przedstawiciel Jefferies podkreślił, że rezerwacje IQVIA wzrosły tylko o około 0,5% w pierwszej połowie 2024 r., A łączne rezerwacje w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM) odnotowały spadek rok do roku przez dwa kolejne kwartały.
Analityk zauważył, że rosnący odsetek badań o dłuższym czasie trwania, takich jak te w onkologii, ośrodkowym układzie nerwowym (OUN) i chorobach rzadkich, przyczynił się do wolniejszego tempa spalania.
Oczekuje się, że trend ten, w połączeniu z powolnym tempem rezerwacji, spowoduje, że wzrost usług badawczo-rozwojowych (R&DS) pozostanie w średnim jednocyfrowym przedziale procentowym do 2025 roku. Prognoza ta jest poniżej wysokiego jednocyfrowego przedziału procentowego, który był wcześniej sugerowany przez zgodne szacunki.
Pojawiły się dalsze obawy dotyczące działalności IQVIA w zakresie danych, która podobno napotyka na wzmożoną konkurencję. Konkurenci, tacy jak Veeva Systems Inc. i inne firmy, takie jak Symphony i Norstella, oferują szybsze czasy aktualizacji i dostęp do danych z trudno dostępnych źródeł, w tym specjalistycznych aptek i zablokowanych leków. Ta presja konkurencyjna może mieć wpływ na pozycję rynkową IQVIA.
Wytyczne przedstawione przez IQVIA sugerują przyspieszenie w drugiej połowie roku w zakresie rozwiązań technologicznych i analitycznych (TAS), ale Jefferies pozostaje ostrożny. Firma uważa, że pomimo lepszych wyników w drugim kwartale, prognozowane przyspieszenie wydaje się ambitne.
IQVIA Holdings, wiodący dostawca zaawansowanych rozwiązań analitycznych, technologicznych i usług badawczych na zlecenie dla branży nauk przyrodniczych, będzie teraz poruszać się w tych warunkach rynkowych z bardziej konserwatywnymi prognozami Jefferies.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.