W środę Jefferies dokonał korzystnej korekty swojego stanowiska w sprawie akcji Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ: BHF), zmieniając rating z Trzymaj na Kupuj i podnosząc cenę docelową do 54,00 USD z poprzednich 49,00 USD.
Podwyższenie ratingu oznacza znaczącą zmianę w spojrzeniu firmy na ubezpieczyciela, ponieważ po raz pierwszy Jefferies przyznał Brighthouse rating Kupuj, odkąd zaczął zajmować się akcjami w 2017 r. po ich wydzieleniu z MetLife.
Analityk wymienił kilka powodów podwyższenia ratingu, podkreślając strategiczną pozycję Brighthouse, która jest zgodna z tezami inwestycyjnymi Jefferies dotyczącymi czasu trwania przy spreadzie (DAS) i zwrotu z wymaganej stopy zwrotu (RoR). Dodatkowo, niski wskaźnik ceny do zysków (P/E) akcji został podkreślony jako atrakcyjna cecha dla inwestorów.
Firma wyraziła również wiarę w zdolność Brighthouse do spełnienia konsensusu oczekiwań dotyczących wykupu akcji w nadchodzących latach. Perspektywa ta jest utrzymywana nawet przy minimalnych dywidendach oczekiwanych od Brighthouse Life Insurance Company (BLIC), spółki zależnej Brighthouse Financial.
Ponadto Jefferies zwrócił uwagę na potencjał Brighthouse Financial na rynku, ponieważ pozostaje on jednym z niewielu dużych dostawców rent dożywotnich bez wyraźnego partnerstwa private equity. Co więcej, ponadprzeciętny poziom płynności spółki holdingowej w stosunku do jej kapitalizacji rynkowej został zauważony jako czynnik, który może wzbudzić zainteresowanie inwestorów aktywistycznych.
Podwyższenie ratingu następuje w momencie, gdy Brighthouse Financial nadal porusza się po krajobrazie finansowym po podziale z MetLife, a nowy rating Jefferies wskazuje na pozytywne perspektywy dla perspektyw spółki. Nowa cena docelowa w wysokości 54,00 USD stanowi znaczący wzrost w stosunku do poprzedniej ceny docelowej, odzwierciedlając zrewidowane oczekiwania Jefferies dotyczące wyników finansowych ubezpieczyciela.
W innych ostatnich wiadomościach Brighthouse Financial, Inc. odnotował szereg zmian. Keefe, Bruyette & Woods podniosło rating akcji spółki z "poniżej oczekiwań" do "rynkowo akceptowalny", choć z nieznacznie obniżoną ceną docelową na poziomie 47,00 USD. Na decyzję tę wpłynęły wysiłki firmy zmierzające do poprawy struktury działalności i wzmocnienia dotychczasowych strategii zabezpieczania rent zmiennych.
Pomimo wyzwań, takich jak obawy o generowanie kapitału i nieprzewidywalność bieżących trendów w zakresie wolnych przepływów pieniężnych, Brighthouse Financial odnotował stały wzrost w pierwszym kwartale 2024 roku.
Obejmuje to solidny wskaźnik kapitału opartego na ryzyku, znaczny wzrost pakietu produktów dożywotnich SHIELD oraz 26% wzrost sprzedaży ubezpieczeń na życie. W tym okresie firma odkupiła również akcje zwykłe o wartości 62 mln USD.
Jednak Piper Sandler obniżył cenę docelową akcji spółki z 55,00 USD do 50,00 USD z powodu obaw o zyski. Wpływ na to miał brak ostatecznego harmonogramu dla scenariuszy zysków podlegających dystrybucji, przewidywany spadek sprzedaży stałych rent dożywotnich oraz zwiększona konkurencja na rynku zarejestrowanych indeksowanych rent dożywotnich (RILA). Pomimo tych wyzwań, Brighthouse Financial nadal porusza się w zmieniającym się krajobrazie rent dożywotnich.
InvestingPro Insights
W świetle podniesienia ratingu Brighthouse Financial, Inc. (NASDAQ: BHF) przez Jefferies, aktualne dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje ubezpieczyciela. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 2,72 mld USD i wskaźniku P/E, który odzwierciedla wyzwania na poziomie -2,35, wskaźniki wyceny spółki są złożone. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. nieznacznie wzrósł do -2,25, wskazując na potencjalne zmiany w krajobrazie zysków spółki.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że kierownictwo Brighthouse aktywnie odkupuje akcje, co jest zgodne z oczekiwaniami Jefferies dotyczącymi odkupu akcji. Ponadto, chociaż spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują rentowność w tym roku, zapewniając potencjalnie lepsze perspektywy dla inwestorów. Warto również zauważyć, że Brighthouse nie wypłaca dywidendy, co może mieć wpływ na strategie inwestycyjne skoncentrowane na dochodach.
Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, dostępnych jest 7 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/BHF. Aby zwiększyć swoje doświadczenie w zakresie badań inwestycyjnych, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.