W środę Jefferies przywrócił rekomendację dla Ferrovial SA (FER:SM) (OTC: FRRVF), wiodącej spółki w europejskim sektorze infrastruktury, z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 45,00 euro. Firma podkreśliła silną pozycję spółki w branży, zauważając, że Ferrovial oferuje długoterminowe koncesje transportowe z dynamicznymi cenami, co może prowadzić do 6-7% rocznego wzrostu wyceny kapitału.
Informacja ta pojawia się w momencie, gdy rynek oczekuje raportu spółki za drugi kwartał. Jefferies wskazał, że oczekuje się, iż efekt roll forward portfela Ferrovial przyczyni się do wzrostu wyceny akcji spółki. Ponadto prognozy na rok 2026 obejmują 1,2 mld euro wolnych przepływów pieniężnych, które mają zapewnić akcjonariuszom zwrot w wysokości około 700 mln euro. Przekłada się to na rentowność na poziomie 2-3% przy obecnych poziomach rynkowych.
Jefferies podkreślił również kilka nadchodzących wydarzeń, które mogą służyć jako katalizatory dla wyników akcji spółki. Obejmują one potencjalną sprzedaż Heathrow Airport Holdings, możliwą sprzedaż AGS Airports, decyzję w sprawie projektu SR400 oraz przewidywany wzrost cen płatnej drogi 407 ETR. Oczekuje się, że czynniki te zapewnią 17% wzrost w stosunku do obecnych poziomów akcji.
Cena docelowa 45,00 euro ustalona przez Jefferies dla Ferrovial jest zgodna z rentownością 3,8% na rok 2025, co jest zgodne z długoterminową średnią spółki. Ocena ta odzwierciedla pozytywne prognozy firmy dotyczące perspektyw finansowych Ferrovial i jej strategicznej pozycji na europejskim rynku infrastruktury.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Ferrovial SA (FER:SM) (OTC: FRRVF) przyciąga uwagę swoją silną pozycją w branży, wskaźniki w czasie rzeczywistym z InvestingPro podkreślają kilka aspektów finansowych, które inwestorzy mogą uznać za atrakcyjne. Spółka może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 86,74% za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2023 r., co podkreśla jej efektywność w zarządzaniu kosztami w stosunku do przychodów.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 30,48 mld USD, Ferrovial notowany jest przy wskaźniku P/E na poziomie 60,91, który jest uważany za wysoki. Jest to jednak nieco złagodzone przez niski wskaźnik PEG spółki wynoszący 0,41 w tym samym okresie, co sugeruje, że tempo wzrostu zysków może w pewnym stopniu uzasadniać wyższy wskaźnik P/E. Jest to zgodne z poglądem Jefferies na temat potencjału spółki do corocznego wzrostu wyceny kapitału własnego.
Inwestorzy mogą również pocieszać się konsekwentnymi wypłatami dywidend przez spółkę w ciągu ostatnich 20 lat, z obecną stopą dywidendy na poziomie 1,57% i kolejną datą wypłaty dywidendy zaplanowaną na 20 maja 2024 roku. Ta niezawodność w zwracaniu wartości akcjonariuszom uzupełnia prognozę Jefferies dotyczącą solidnych wolnych przepływów pieniężnych i przewidywanych zwrotów dla akcjonariuszy do 2026 r.
Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową Ferrovial i potencjał wyników akcji, inwestorzy mogą zapoznać się z dodatkowymi poradami InvestingPro dostępnymi na platformie. Obecnie na liście znajduje się 13 kolejnych porad, zapewniających kompleksową analizę wyceny, rentowności i trendów rynkowych spółki. Osoby zainteresowane szczegółową strategią inwestycyjną mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.