W środę Jefferies podwyższył rekomendację dla akcji Gail (India) Ltd. (GAIL:IN) (OTC: GAILF) z Underperform do Buy, jednocześnie zwiększając cenę docelową z 190,00 INR do 240,00 INR.
Analiza firmy wykazała, że EBITDA Gail India wzrosła o 7% rok do roku, mimo że była nieco poniżej oczekiwań Jefferies, dzięki poprawie wyników w segmentach przesyłu gazu i petrochemii, co pomogło zrównoważyć słabsze wyniki w handlu.
Na podwyższenie rekomendacji wpłynął strategiczny wzrost wynikający z nowych rurociągów, które mają zwiększyć udział firmy w rynku. Oczekuje się, że ten rozwój będzie kontynuowany, ponieważ do połowy 2024 roku planowane jest oddanie do użytku kolejnych rurociągów.
Jefferies zauważył również, że rentowność handlu prawdopodobnie pozostanie solidna w obliczu umiarkowanych cen Henry Hub, zwłaszcza biorąc pod uwagę obecny wysoki poziom zapasów gazu w USA.
Jefferies prognozuje 9% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) EBITDA w latach fiskalnych 2024-2027. Uzasadnieniem pozytywnych perspektyw jest potencjał dalszych zysków udziału w rynku, napędzany bieżącymi i przyszłymi projektami rurociągowymi firmy.
Decyzja o podwyższeniu rekomendacji i podniesieniu ceny docelowej nastąpiła po 20% korekcie od niedawnego szczytu Gail India, co według Jefferies stwarza korzystny scenariusz ryzyka i zysku dla inwestorów. Zrewidowana cena docelowa 240 INR odzwierciedla tę nową ocenę perspektyw finansowych i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.