Triumph Group (NYSE: TGI) otrzymał od analityka Jefferies obniżenie ratingu z Kupuj do Trzymaj. Firma obniżyła również swoją cenę docelową dla akcji firmy lotniczej do 14,00 USD, co stanowi znaczny spadek w porównaniu z poprzednim celem 20,00 USD. Obniżenie ceny było spowodowane obawami dotyczącymi prognoz zysków i przepływów pieniężnych.
Na decyzję analityka wpłynął wzorzec korekt w dół zysku na akcję oraz oczekiwanie wolniejszego wzrostu EBITDA i wolnych przepływów pieniężnych (FCF) po pierwszym kwartale roku obrotowego 2025, który kończy się w czerwcu. Zrewidowana prognoza obejmuje niższe marże EBITDA, które obecnie mają wynosić około 14%, w porównaniu z prognozami firmy wynoszącymi około 15%. Korektę tę przypisuje się wyzwaniom w segmencie wnętrz ze względu na samoloty MAX i wolniejszą niż oczekiwano realizację działań cenowych.
Ponadto analityk zauważył, że wykorzystanie przez Triumph Group 113 mln USD wolnych przepływów pieniężnych w pierwszym kwartale, przy prognozie ujemnych 70-90 mln USD w drugim kwartale, sugeruje potrzebę znacznego wzrostu w drugiej połowie roku, aby spełnić całoroczne prognozy na 2025 r., które zakładają dodatnie 210 mln USD. Liczba ta kontrastuje z historyczną średnią 54 mln USD wolnych przepływów pieniężnych w drugiej połowie lat obrotowych 2021-2024.
Grupa Triumph odnotowała solidny początek roku obrotowego 2025, z 7% wzrostem sprzedaży rok do roku. Wzrost ten przypisuje się przede wszystkim silnemu popytowi na rynku wtórnym i strategicznemu przesunięciu firmy w kierunku systemów i usług posprzedażnych opartych na własności intelektualnej.
Grupa Triumph spłaciła również dodatkowe 120 milionów dolarów zadłużenia, co doprowadziło do podwyższenia ratingu kredytowego przez Moody's i Standard & Poor's. Pomimo niedawnego incydentu związanego z cyberbezpieczeństwem, firma utrzymuje, że nie wpłynie on znacząco na wyniki finansowe.
Ostatnie wydarzenia obejmują oczekiwania Grupy Triumph dotyczące wzrostu wskaźników produkcji oryginalnego sprzętu (OEM) w ciągu najbliższych 18 miesięcy. Firma przewiduje również, że sprzedaż netto za cały rok wyniesie około 1,2 miliarda dolarów.
Od grudnia 2020 r. portfel zamówień Triumph Group wzrósł o 25% dla transportu komercyjnego Boeinga i Airbusa, a firma pozyskała nowe kontrakty, w tym od GE i na rynku pojazdów elektrycznych.
InvestingPro Insights
W miarę jak Triumph Group (NYSE: TGI) radzi sobie z wyzwaniami finansowymi, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie obecnej pozycji rynkowej firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,04 mld USD, firma lotnicza boryka się z ujemnym wskaźnikiem P / E wynoszącym -32,86, co wskazuje na obawy inwestorów o rentowność. Jednak wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 15,72%, co wskazuje na potencjalny zwrot w jej wynikach finansowych.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż Triumph Group działa ze znacznym obciążeniem długiem, analitycy są optymistami co do wzrostu dochodu netto w tym roku. Kontrastuje to z czterema analitykami, którzy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, odzwierciedlając mieszane nastroje na rynku. Warto zauważyć, że akcje spółki doświadczyły znacznej zmienności, z gwałtownym spadkiem w ciągu ostatniego tygodnia, ale zapewniły również wysoką stopę zwrotu w ciągu ostatniego roku na poziomie 63,2%.
Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro, dostępnych jest 10 dodatkowych wskazówek dotyczących Triumph Group, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/TGI. Te spostrzeżenia mogą okazać się cenne dla zrozumienia pełnego zakresu kondycji finansowej spółki i jej perspektyw na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.