W poniedziałek Investec utrzymał rekomendację Sprzedaj dla HCL Technologies (HCLT:IN), jednocześnie nieznacznie podnosząc cenę docelową do INR1,312 z INR1,300. Korekta wynika z ostatnich wyników finansowych HCL Technologies, które były zgodne z oczekiwaniami pod względem przychodów i procentu EBIT.
Przychody spółki spadły w ujęciu kwartalnym o 1,9%, a procent EBIT również spadł o około 50 punktów bazowych do 17,1%.
Firma spodziewa się wzrostu w różnych branżach i obszarach geograficznych w drugim kwartale roku podatkowego 2025, z wyjątkiem sektora bankowości, usług finansowych i ubezpieczeń (BFSI). Oczekuje się, że na sektor ten wpłynie wyjście HCL Technologies ze spółki joint venture State Street, co zgodnie z przewidywaniami spowoduje spadek przychodów o 0,8%.
Investec wyraził pogląd, że procentowy EBIT HCL Technologies za rok prawdopodobnie zbliży się do 18%, w przeciwieństwie do konsensusu szacunków na poziomie 18,4%. Ta rozbieżność może spowodować pewne korekty w dół prognoz zysków.
Mimo to firma nie przewiduje znaczących zmian w swoich szacunkach, z wyjątkiem roku podatkowego 2025, który został zwiększony o 2,3%. Korekta ta wynika z wyższych pozostałych przychodów w bieżącym kwartale, wynikających z zysków związanych z wyjściem z joint venture State Street.
Wycena została przeniesiona na drugi kwartał roku obrotowego 2027 na podstawie kroczących dwunastu miesięcy. Podtrzymanie przez Investec rekomendacji Sprzedaj z nową ceną docelową na poziomie INR1,312 odzwierciedla ostrożne podejście do przyszłych wyników akcji.
W innych niedawnych wiadomościach HCL Technologies doświadczyło szeregu zmian w ratingach analityków i cenach docelowych. Bernstein podniósł swój cel do INR1,520, utrzymując ocenę Market Perform, podczas gdy UBS powtórzył neutralne stanowisko z celem INR1,500. Morgan Stanley utrzymał rekomendację Overweight, podnosząc cel do INR1,705. Jednak CLSA obniżyła ocenę spółki z "Outperform" do "Hold", dostosowując cenę docelową do INR 1,556.
HCL Technologies odnotowało w pierwszym kwartale przychody w wysokości 3 364 mln USD za rok obrotowy 2025, co oznacza wzrost o 5,6% rok do roku, ale spadek o 1,9% kwartał do kwartału. Marża EBIT spółki utrzymała się na stałym poziomie 17,1%, zgodnie z konsensusem szacunków. Pomimo spadku przychodów, zarząd spółki podtrzymał prognozę wzrostu przychodów w roku obrotowym 2025 o 3-5% rok do roku w stałej walucie oraz prognozę marży na poziomie 18-19%.
Wydarzenia te następują po ostatnich wynikach finansowych HCL Technologies, które wykazały niewielki spadek kwartalnych przychodów. Jednak segment produktów i platform firmy pozostał stabilny, a całkowita wartość kontraktów (TCV) nowych umów netto w pierwszym kwartale była stabilna i wyniosła 1,9 mld USD. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń w HCL Technologies.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.