We wtorek HSBC zaktualizował swoje stanowisko w sprawie Walmart Inc. (NYSE: WMT), podnosząc cenę docelową giganta detalicznego do 81 USD z poprzednich 70 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta ta nastąpiła po wynikach Walmart za pierwszy kwartał roku podatkowego 2025, które przekroczyły oczekiwania.
Firma podniosła prognozę zysku na akcję (EPS) dla Walmart na rok fiskalny 2025 do 2,44 USD, z 2,37 USD. Korekta nastąpiła po tym, jak Walmart wskazał, że spodziewa się, że jego wyniki znajdą się w górnej części prognozy EPS, która została ustalona na poziomie 2,32 USD. Nowy szacunek EPS przez HSBC wynosi obecnie 5% powyżej prognozy spółki i 1% powyżej konsensusu szacunków.
HSBC dokonał również niewielkich modyfikacji swoich prognoz na lata fiskalne 2026-27. Podwyższona cena docelowa do 81 USD opiera się na przeniesieniu ceny docelowej na szacunki na rok fiskalny 2026, przy zastosowaniu 29,5-krotności ceny do zysków (PE), zgodnej ze średnią Walmart po pandemii. Obliczenia te wykorzystują EPS w wysokości 2,74 USD, co stanowi wzrost w porównaniu z wcześniejszymi prognozami 2,30 USD na rok fiskalny 2025.
Analityk zauważył, że Walmart miał solidny początek roku podatkowego 2025, z solidnym wzrostem sprzedaży i zysków w pierwszym kwartale. Oczekuje się, że ten pozytywny trend utrzyma się przez cały rok. Niemniej jednak analityk zwrócił również uwagę na potencjalne zagrożenia, w tym nasiloną konkurencję ze strony sprzedawców wielokanałowych i internetowych, potencjalne spowolnienie wyników sprzedaży zarówno w kraju, jak i za granicą, a także możliwość wyższej niż oczekiwano inflacji żywności.
W innych ostatnich wiadomościach Walmart Inc. nadal otrzymuje pozytywne opinie od różnych firm maklerskich. TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 75,00 USD, podkreślając wysiłki Walmart zmierzające do zwiększenia udziału w rynku i utrzymania klientów poprzez inicjatywy takie jak własna marka BetterGoods i ekspansja rynku cyfrowego stron trzecich.
Podobnie, BofA Securities i Telsey Advisory Group również utrzymały swoje ratingi Kupuj dla Walmart, każdy z ceną docelową 75,00 USD. Firmy te podkreśliły inicjatywy merchandisingowe Walmart i potencjał rentownego wieloletniego wzrostu. Stifel potwierdził jednak rekomendację Trzymaj dla akcji Walmart z ceną docelową 69,00 USD, powołując się na koncentrację firmy na markach prywatnych i inicjatywach cyfrowych.
W ostatnich wydarzeniach Walmart był zaangażowany w spory sądowe dotyczące kryzysu opioidowego, a pozwy przeciwko producentom farmaceutycznym, dystrybutorom i aptekom skutkowały pulą opłat prawnych w wysokości 2,13 miliarda dolarów. Postępowanie sądowe obejmuje różne podmioty oskarżone o przyczynienie się do powszechnej epidemii uzależnienia od opioidów.
Jeśli chodzi o ofertę produktową, Walmart rozszerza swój asortyment poprzez sprzedawców zewnętrznych i wprowadzenie nowej marki "bettergoods". Ciągłe wysiłki firmy mające na celu integrację i usprawnienie jej fizycznych i cyfrowych operacji odzwierciedlają jej adaptacyjną strategię w dynamicznym środowisku detalicznym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.