EL PASO, Teksas - Helen of Troy Limited (NASDAQ: HELE), globalna firma zajmująca się produktami konsumenckimi, ogłosiła zawarcie ostatecznej umowy o połączeniu w celu przejęcia Olive & June, LLC, wiodącego innowatora w branży pielęgnacji paznokci. Przejęcie, wyceniane na 240 milionów USD, w tym 15 milionów USD premii warunkowej, ma zostać sfinalizowane przed końcem roku kalendarzowego 2024, z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków zamknięcia i zgód regulacyjnych.
Olive & June, założona w 2013 roku, ugruntowała swoją pozycję jako pionier w przestrzeni domowej pielęgnacji paznokci, oferując produkty w różnych kategoriach, w tym lakiery, sztuczne paznokcie, narzędzia, produkty do pielęgnacji i leczenia. Marka jest znana z innowacyjności produktów i podejścia digital-first, które przyczyniło się do silnej lojalności wobec marki i ponadprzeciętnego zaangażowania w mediach społecznościowych w branży kosmetycznej.
Przejęcie jest zgodne ze strategicznym celem Helen of Troy "Continuing Better Together M&A", mającym na celu wykorzystanie skalowalnej platformy operacyjnej do wzmocnienia wzrostu Olive & June, przy jednoczesnym przyczynieniu się do dywersyfikacji oferty produktowej Helen of Troy. Oczekuje się, że transakcja natychmiast przyczyni się do wzrostu przychodów Helen of Troy, marży zysku brutto, skorygowanej marży EBITDA, skorygowanego wzrostu rozwodnionego zysku na akcję oraz konwersji wolnych przepływów pieniężnych.
Przewiduje się, że Olive & June będzie działać w ramach samodzielnego, ale wspieranego modelu, zachowując doświadczony zespół zarządzający, w tym założycielkę i CEO Sarah Gibson Tuttle. Helen of Troy przewiduje, że takie podejście pozwoli zachować unikalną tożsamość marki, jednocześnie korzystając z komplementarnych możliwości i skali firmy w celu przyspieszenia wzrostu.
Firma zawarła również swapy stóp procentowych w celu zarządzania ekspozycją na ryzyko stopy procentowej związane z zadłużeniem o zmiennym oprocentowaniu, co wskazuje na strategię finansową mającą na celu utrzymanie zdrowego bilansu. Oczekuje się, że pro forma wskaźnik dźwigni finansowej netto Helen of Troy wyniesie 3x lub mniej po przejęciu.
Noel M. Geoffroy, CEO Helen of Troy, wyraził entuzjazm wobec przejęcia, cytując innowacyjne wyniki i wizję Olive & June. Sarah Gibson Tuttle, CEO Olive & June, również wyraziła podekscytowanie przyszłymi możliwościami wzrostu i innowacji jako część Helen of Troy.
Helen of Troy planuje zaktualizować swoje prognozy na rok fiskalny 2025, aby uwzględnić dodatkowy wpływ Olive & June podczas ogłoszenia wyników za trzeci kwartał 9 stycznia 2025 roku. Konferencja telefoniczna w celu omówienia przejęcia zaplanowana jest na piątek, 22 listopada 2024 roku, o godzinie 8:30 czasu wschodniego.
Ten artykuł informacyjny opiera się na komunikacie prasowym i zawiera informacje, które mogą być uznane za niestandardowe miary finansowe. Helen of Troy informuje, że niektóre stwierdzenia dotyczące przyszłości podlegają ryzykom i niepewnościom, które mogą wpłynąć na rzeczywiste wyniki.
W innych ostatnich wiadomościach, Helen of Troy przedstawiła wyniki za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, które przekroczyły oczekiwania rynku, z skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 1,21 USD i zyskiem netto na poziomie 17 milionów USD. Mimo spadku skonsolidowanej sprzedaży netto o 3,5%, firma odnotowała 9% wzrost dystrybucji w USA i znaczący wzrost sprzedaży międzynarodowej. Canaccord Genuity i DA Davidson skorygowały swoje cele cenowe dla firmy, utrzymując odpowiednio oceny Kupuj i Neutralny.
Inicjatywa "Reset and Revitalize" firmy oraz integracja Curlsmith z siecią dystrybucji zostały wskazane jako czynniki przyczyniające się do wyników. Helen of Troy przewiduje, że roczna sprzedaż netto wyniesie od 1,885 miliarda USD do 1,935 miliarda USD, a skorygowany EPS ma wynieść między 7 USD a 7,50 USD.
W ramach długoterminowego skupienia firma inwestuje w innowacje marek i marketing, planując jednocześnie zmniejszenie ekspozycji na cła poprzez dywersyfikację produkcji poza Chinami. To niektóre z ostatnich wydarzeń kształtujących trajektorię firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak Helen of Troy Limited (NASDAQ: HELE) kontynuuje proces przejęcia Olive & June, LLC, inwestorzy mogą uznać za cenne dodatkowy kontekst z najnowszych danych finansowych i spostrzeżeń ekspertów.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Helen of Troy wynosi 1,58 miliarda USD, przy wskaźniku cena/zysk wynoszącym 11,5. Ten stosunkowo niski wskaźnik P/E może sugerować, że akcje są niedowartościowane, szczególnie biorąc pod uwagę strategiczną ekspansję firmy poprzez przejęcie Olive & June.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co często sygnalizuje zaufanie do przyszłych perspektyw firmy. Jest to zgodne z proaktywnym podejściem firmy do wzrostu poprzez przejęcia, takie jak Olive & June.
Pomimo znaczącego spadku ceny o 37,22% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, Helen of Troy wykazała silną odporność z 27,31% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ten niedawny wzrost może wskazywać, że inwestorzy zaczynają dostrzegać potencjalną wartość w strategicznych posunięciach firmy.
Warto zauważyć, że przychody Helen of Troy za ostatnie dwanaście miesięcy wyniosły 1,93 miliarda USD, z niewielkim spadkiem o 3,96%. Jednakże oczekuje się, że przejęcie Olive & June natychmiast przyczyni się do wzrostu przychodów, potencjalnie odwracając ten trend.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. W rzeczywistości, dostępnych jest 10 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Helen of Troy, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.