W czwartek Goldman Sachs zainicjował relację z Restaurant Brands International (NYSE: QSR), przypisując akcjom rekomendację Kupuj z ambitną 12-miesięczną ceną docelową na poziomie 80 USD. Analiza firmy podkreśla znaczącą transformację biznesową w firmie, napędzaną przez nowy zespół zarządzający i skoncentrowane wysiłki na rzecz zwiększenia rentowności franczyzobiorców.
Firma, która stoi za popularnymi sieciami, takimi jak Burger King, Tim Hortons i Popeyes, ujawniła wcześniej pięcioletnią prognozę wzrostu w lutym 2024 roku. Prognoza ta przewiduje ponad 3% złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) porównywalnej sprzedaży, ponad 5% wzrost restauracji netto oraz średnio ponad 8% roczny wzrost sprzedaży i skorygowanego dochodu operacyjnego w całym systemie do 2028 roku.
Goldman Sachs postrzega rentowność franczyzobiorców jako podstawę długoterminowego wzrostu. Entuzjazm firmy jest szczególnie skierowany na wysiłki Burger King US, zwłaszcza po przejęciu Carrols Restaurant Group w maju. Oczekuje się, że to posunięcie doda impetu trwającej modernizacji lokali Burger King w Stanach Zjednoczonych.
Analityk uważa, że zakończenie modernizacji sklepów przyczyni się do poprawy średniego wolumenu jednostkowego (AUV) i będzie integralną częścią szerszego zwrotu w Burger King US. Ponadto firma zauważa, że ekspansja Tim Hortons na popołudniową część dnia i platformy zimnych napojów, wraz z innowacjami produktowymi Popeyes, są kluczowymi czynnikami wzrostu.
Prognozy zysków Goldman Sachs dla Restaurant Brands International, które obejmują szacowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,83 USD i 3,1 mld USD EBITDA w 2025 r., są zgodne z konsensusem Factset. Firma przewiduje, że w miarę realizacji inicjatyw nowego kierownictwa nastąpi zmniejszenie luki w wycenie w porównaniu z historycznym bezwzględnym i względnym zakresem S&P EV/EBITDA spółki, co doprowadzi do przyspieszenia dwucyfrowego rocznego wzrostu EPS w latach 2025-2026.
W innych niedawnych wiadomościach Restaurant Brands International poczyniła godne uwagi postępy na rynku. Firma niedawno sfinalizowała przejęcie Carrols Restaurant Group, największego franczyzobiorcy Burger King w USA, w transakcji gotówkowej o wartości około 1 miliarda dolarów. To strategiczne posunięcie jest częścią planu RBI "Reclaim the Flame", który obejmuje inwestycję w wysokości 500 milionów dolarów w celu zmiany wizerunku ponad 600 restauracji Carrols.
Jednocześnie firma cieszy się pozytywnym zainteresowaniem analityków. TD Cowen potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla Restaurant Brands, podkreślając strategiczne podejście Burger Kinga jako kluczowy czynnik potencjalnego wzrostu udziału w rynku. Deutsche Bank również skorygował swoje prognozy dla akcji Restaurant Brands, podnosząc cenę docelową z 87,00 USD do 90,00 USD, po solidnym pierwszym kwartale z wysoką sprzedażą we wszystkich segmentach.
Ponadto KeyBanc Capital Markets podniósł cenę docelową dla Restaurant Brands do 85 USD, utrzymując rekomendację "przeważaj" dla akcji. Zaufanie firmy do spółki jest wzmacniane przez jej wyniki w pierwszym kwartale 2024 r., Które pokazały silniejszy niż oczekiwano globalny wzrost sprzedaży w tym samym sklepie.
Wreszcie, chcąc pozostać konkurencyjnym na rynku fast-foodów, Burger King, część Restaurant Brands International, ogłosił wprowadzenie nowej oferty posiłków o wartości 5 USD. To strategiczne posunięcie sprawia, że sieć fast-food wyprzedza swojego konkurenta McDonald's, oferując niedrogie opcje gastronomiczne. Są to ostatnie wydarzenia dla Restaurant Brands International.
InvestingPro Insights
Ponieważ Restaurant Brands International (NYSE: QSR) rozpoczyna pięcioletnią prognozę wzrostu, dane InvestingPro podkreślają solidne podstawy finansowe spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 21,79 mld USD, QSR jest notowany przy wskaźniku P / E na poziomie 17,54, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do potencjału zysków. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest oczywiste, ponieważ podnosiła ona dywidendę przez 9 kolejnych lat, a obecna stopa dywidendy wynosi 3,37%. To zaangażowanie w konsekwentne wypłaty dywidend, które były utrzymywane przez 10 kolejnych lat, jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Co więcej, wzrost przychodów spółki o 7,93% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., w połączeniu z marżą zysku brutto na poziomie 39,77%, podkreśla jej zdolność do przekładania sprzedaży na znaczne zyski. Wskazówka InvestingPro wskazuje, że QSR jest notowany przy niskim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu. Ponadto, przy niskiej zmienności cen, inwestorzy poszukujący stabilności w swoim portfelu mogą uznać QSR za atrakcyjną opcję.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące QSR, które można znaleźć na stronie: https://www.investing.com/pro/QSR. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniającą dostęp do bogactwa spostrzeżeń i danych inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.