W czwartek Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla CoStar Group (NASDAQ:CSGP), utrzymując cenę docelową na poziomie 108,00 USD. Optymizm firmy jest zakorzeniony w ciągłym wzroście rok do roku (r/r) ruchu online na platformie mieszkaniowej CoStar, Homes.com. Według najnowszych danych, Homes.com odnotował w maju znaczący 63% wzrost miesięcznej liczby unikalnych użytkowników, co znacznie przewyższyło wyniki konkurenta, Zillow.
Oczekuje się, że stały ruch online, który od lutego oscylował w granicach 35-40 milionów unikalnych użytkowników, zwiększy przychody z nieruchomości mieszkalnych, gdy platforma rozpocznie monetyzację w pierwszym kwartale. Wzrost ruchu na Homes.com jest postrzegany jako odzwierciedlenie rosnącego udziału CoStar w rynku nieruchomości mieszkaniowych w porównaniu z rokiem poprzednim.
Analityk podkreślił strategiczny moment rozszerzenia przez CoStar modelu monetyzacji agenta sprzedającego na Homes.com, zwłaszcza w świetle ugody National Association of Realtors (NAR), która ma z czasem obniżyć prowizje agenta kupującego. Przewiduje się, że ugoda ta zakłóci tradycyjne modele monetyzacji zasiedziałych graczy.
Goldman Sachs przewiduje, że inwestycje CoStar w sprzedaż, marketing, treści i technologię, wraz z wpływem ugody NAR, napędzą wzrost przychodów z nieruchomości mieszkaniowych z 46 milionów dolarów w 2023 roku do 700 milionów dolarów do 1 miliarda dolarów do 2027 roku. Ta trajektoria wzrostu reprezentuje złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) wynoszącą około 100%.
Ponadto firma przewiduje, że silna pozycja CoStar w ruchu internetowym Apartments.com przyczyni się do wzrostu przychodów z nieruchomości wielorodzinnych w 2024 r. o średnią do kilkunastu procent. Prognoza ta jest wspierana przez rosnące wskaźniki pustostanów na amerykańskim rynku budownictwa wielorodzinnego. Utrzymujące się dobre wyniki w zakresie ruchu online i inicjatyw strategicznych stanowią podstawę potwierdzonej oceny Kupuj dla CoStar Group.
W innych niedawnych wiadomościach CoStar Group, wiodący gracz w dziedzinie informacji o nieruchomościach komercyjnych, analiz i rynków internetowych, poczynił znaczące postępy w branży. CoStar odnotował solidny 12% wzrost przychodów w I kwartale 2024 r. do 656 mln USD rok do roku, napędzany udanym uruchomieniem produktu członkowskiego Homes.com i przejęciem Matterport, lidera technologii cyfrowego bliźniaka 3D.
Analitycy z Wall Street, w tym RBC Capital i BMO Capital, utrzymali pozytywną perspektywę dla CoStar, przy czym RBC utrzymał ocenę "Outperform" i cenę docelową na poziomie 109,00 USD, a BMO podniosło cenę docelową do 88,00 USD z 84,00 USD.
Jeśli chodzi o branżę hotelarską, analiza CoStar wykazała spadek popytu na hotele w Stanach Zjednoczonych, zwłaszcza ze strony osób o niższych dochodach, co doprowadziło do rewizji prognoz branżowych. Spadek ten wpłynął również na wskaźniki przychodów w branży, ze spadkiem przychodów na dostępny pokój (RevPAR) w hotelach średniej klasy i ekonomicznych. Mimo to firma nadal przewiduje wzrost średnich dziennych stawek za pokój i RevPAR w 2024 roku.
Strategiczne decyzje firmy, takie jak przejęcie Matterport i uruchomienie produktu członkowskiego Homes.com, odzwierciedlają jej ciągłe wysiłki na rzecz wzmocnienia portfolio i zwiększenia wzrostu przychodów.
InvestingPro Insights
Najnowsze wskaźniki InvestingPro rzucają światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe CoStar Group (NASDAQ: CSGP). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 29,71 mld USD i wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 99,75, wycena spółki odzwierciedla znaczące oczekiwania inwestorów dotyczące przyszłego wzrostu zysków. Marża zysku brutto za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi imponujące 79,68%, co wskazuje na wysoką rentowność działalności. Jednak wzrost EBITDA spółki w tym samym okresie wykazuje spadek o 46,32%, co sugeruje wyzwania związane z utrzymaniem trajektorii wzrostu zysków.
InvestingPro Tip podkreśla, że CoStar Group posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co zapewnia elastyczność finansową i może być uspokajającym czynnikiem dla inwestorów, biorąc pod uwagę wysoką wielokrotność zysków spółki. Co więcej, akcje znajdują się obecnie w stanie wyprzedania według wskaźnika RSI, co może zainteresować inwestorów poszukujących potencjalnych punktów wejścia. Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w analizę, dostępnych jest 15 dodatkowych porad InvestingPro, oferujących kompleksowy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową CoStar Group.
Aby uzyskać dostęp do tych i innych spostrzeżeń, rozważ subskrypcję InvestingPro i nie zapomnij użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.