W czwartek Goldman Sachs potwierdził rekomendację Kupuj dla akcji Lennar Corporation (NYSE: NYSE:LEN), ze stałą ceną docelową 180,00 USD. Potwierdzenie to nastąpiło po raporcie Lennar za drugi kwartał, w którym podkreślono przejście firmy na model bez aktywów i stałą stopę produkcji, która ma zwiększyć generowanie gotówki.
Oczekuje się, że strategiczne ukierunkowanie Lennar przyniesie znaczące wolne przepływy pieniężne (FCF), z prognozami na poziomie 3,2 mld USD w bieżącym roku i wzrostem do 3,6 mld USD w kolejnym roku. Inicjatywy firmy mają na celu uwolnienie dodatkowej gotówki w celu dalszego wzmocnienia wzrostu i zwiększenia zysków akcjonariuszy.
Pomimo wyzwań, w tym znacznego przewidywanego wzrostu marży brutto w czwartym kwartale, Goldman Sachs wyraża przekonanie, że Lennar jest w stanie osiągnąć swoje cele. Optymizm firmy opiera się również na niedawnym spadku kursu akcji Lennar o 5%, co sugeruje, że stanowi to korzystną okazję inwestycyjną.
Koncentracja na strategicznych inicjatywach Lennar jest częścią długoterminowego planu rozwoju, który obejmuje uwolnienie gotówki na dodatkowe inwestycje. Podtrzymanie przez Goldman Sachs rekomendacji "kupuj" podkreśla wiarę firmy w strategię finansową Lennar i perspektywy przyszłych wyników.
W innych niedawnych wiadomościach, gigant budownictwa mieszkaniowego Lennar Corporation poinformował o znaczących zmianach. Evercore ISI skorygował swoją cenę docelową dla Lennar do 237,00 USD, utrzymując ocenę Outperform, po opublikowaniu przez spółkę wyników za drugi kwartał 2024 roku. Lennar zaraportował skorygowany rozwodniony zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,38 USD, nieco poniżej szacunków Evercore ISI, ale powyżej konsensusu Street.
Ostatnie wydarzenia wskazują na mieszane wyniki finansowe, z przychodami z usług finansowych i zamknięciami domów przekraczającymi szacunki, ale nowymi zamówieniami i innymi przychodami. Mimo to Lennar utrzymuje silny bilans i kontynuuje odkup akcji oraz spłatę zadłużenia. Firma zmierza również w kierunku wydzielenia swoich aktywów gruntowych, co Evercore ISI postrzega jako pozytywny krok w kierunku modelu biznesowego zorientowanego na produkcję i ograniczającego aktywa.
Strategiczne przesunięcie Lennara w kierunku modelu produkcyjnego i struktury operacyjnej opartej na aktywach gruntowych zostało dodatkowo podkreślone w wynikach za drugi kwartał, wraz ze wzrostem sprzedaży domów i dobrą kondycją finansową. Firma planuje oddać do użytku około 80 000 domów w tym roku przy oczekiwanej marży na poziomie około 23%.
InvestingPro Insights
Ponieważ Lennar Corporation (NYSE: LEN) kontynuuje strategiczną zmianę w kierunku modelu bez aktywów, najnowsze wskaźniki InvestingPro ujawniają firmę o solidnej kondycji finansowej. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 41,02 mld USD i wskaźnikiem ceny do zysku (P/E) wynoszącym 10,1, Lennar wyróżnia się w branży dóbr trwałego użytku. Warto zauważyć, że w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wskaźnik P/E spółki został nieznacznie skorygowany do 9,87 od drugiego kwartału 2024 r., co podkreśla wycenę, która może spodobać się inwestorom zorientowanym na wartość.
Wzrost przychodów Lennara był dodatni, ze wzrostem o 6,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających drugi kwartał 2024 r. i wyraźniejszą kwartalną stopą wzrostu wynoszącą 8,95% w tym samym okresie. Ta trajektoria wzrostu jest świadectwem wydajności operacyjnej firmy i popytu rynkowego na jej ofertę. Co więcej, marża zysku brutto Lennara wynosi 24,01%, co wskazuje na dużą zdolność do przekładania sprzedaży na zyski.
InvestingPro Tips podkreśla siłę finansową spółki, zauważając, że Lennar posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu i utrzymuje wypłaty dywidendy przez imponujące 47 kolejnych lat. Ponadto spółka notowana jest przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być punktem do rozważenia dla potencjalnych inwestorów.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą i dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, dostępnych jest 12 dodatkowych wskazówek, które zapewniają głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Lennar. Aby zapoznać się z nimi szczegółowo, warto rozważyć użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.