W środę Goldman Sachs zrewidował swoje stanowisko w sprawie Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE: SPOT), podnosząc cenę akcji z neutralnej do kupuj. Firma podniosła również cenę docelową dla akcji Spotify do 425 USD z poprzednich 320 USD.
Korekta odzwierciedla wiarę Goldman Sachs w pozycję Spotify jako globalnego lidera w dziedzinie platform audio oraz jego potencjał wzrostu liczby użytkowników i zwiększonego zaangażowania.
Podwyższenie wyceny wiąże się z pozytywnym spojrzeniem na przyszłość Spotify, powołując się na trzy główne powody optymistycznego spojrzenia. Po pierwsze, oczekuje się, że status Spotify jako wiodącej globalnej platformy audio będzie napędzał wzrost liczby użytkowników i zaangażowanie, w połączeniu z potencjałem cenowym.
Po drugie, po restrukturyzacji kosztów operacyjnych pod koniec 2023 r. uważa się, że Spotify jest na dobrej drodze do osiągnięcia długoterminowych celów w zakresie marży brutto i operacyjnej. Analityk zasugerował, że nawet nowe, wyższe prognozy mogą nadal nie doceniać potencjału firmy w zakresie poprawy marż przychodów z reklam i wydajności.
Wreszcie, Goldman Sachs zwrócił uwagę na silne wolne przepływy pieniężne Spotify w ciągu ostatnich 12 miesięcy, wynoszące około 1,3 mld euro. Przy braku znaczących planów dotyczących tej gotówki, analityk przewiduje, że Spotify może wkrótce wprowadzić program zwrotu kapitału dla akcjonariuszy w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.
Podwyższenie ratingu i ceny docelowej odzwierciedla wiarę w zdolność Spotify do wykorzystania swojej wiodącej pozycji na rynku i prowadzenia bardziej dochodowej działalności w przyszłości. Niedawne działania firmy w zakresie restrukturyzacji kosztów wydają się być zgodne z jej średnio- i długoterminowymi celami finansowymi, przygotowując grunt pod potencjalnie lepsze wyniki finansowe w przyszłości.
W innych ostatnich wiadomościach, Spotify Technology SA odnotowała lawinę aktywności analityków po ostatnich wynikach finansowych. UBS podniósł cenę docelową dla akcji Spotify do 415 USD, powołując się na silny wzrost przychodów i poprawę wskaźników rentowności.
Firma odnotowała wzrost przychodów o 21% rok do roku, a marża brutto znacznie wzrosła do 29,2%. CFRA również podniosła swoją cenę docelową dla Spotify do 375 USD, wskazując na solidne wyniki finansowe spółki i rosnące marże jako kluczowe czynniki.
Evercore ISI podniósł swoją cenę docelową dla Spotify z 340 USD do 420 USD, po tym jak wyniki za drugi kwartał przekroczyły oczekiwania. Firma zauważyła, że pomimo spowolnienia w dodawaniu aktywnych użytkowników i subskrybentów, wzrost przychodów Spotify pozostaje silny. KeyBanc Capital Markets utrzymał rekomendację Overweight dla Spotify, podnosząc cenę docelową akcji z 410,00 USD do 420,00 USD, odzwierciedlając zaufanie do trajektorii finansowej spółki.
Z drugiej strony, Citi utrzymał neutralne nastawienie do Spotify, z ceną docelową 310,00 USD, po mieszanych wynikach za drugi kwartał. Podczas gdy marże brutto i dochód operacyjny przekroczyły przewidywane wartości, przychody były nieco poniżej oczekiwań rynkowych. Są to ostatnie wydarzenia w trwających wysiłkach Spotify na rzecz rozszerzenia usług i poprawy wyników finansowych.
InvestingPro Insights
Optymistyczne prognozy Goldman Sachs dotyczące Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) znajdują odzwierciedlenie w niektórych ostatnich wskaźnikach i nastrojach analityków zebranych przez InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 65,85 mld USD i znacznym wzroście przychodów o 14,31% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., kondycja finansowa Spotify wydaje się dobra. Ponadto imponujący roczny całkowity zwrot z ceny wynoszący 102,05% podkreśla solidne wyniki spółki na rynku.
InvestingPro Tips podkreśla, że Spotify posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest uspokajającym sygnałem stabilności finansowej. Co więcej, oczekiwanie wzrostu zysku netto w tym roku jest zgodne z pozytywną oceną Goldman Sachs. Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w niuanse finansowe Spotify, InvestingPro zapewnia ponad 15 dodatkowych wskazówek, w tym spostrzeżenia na temat rewizji zysków i mnożników wyceny. Aby uzyskać dostęp do tych cennych informacji, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Podczas gdy wskaźnik P/E wynosi 321,96, odzwierciedlając oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu zysków, silne wolne przepływy pieniężne spółki i oczekiwanie wzrostu dochodu netto sugerują potencjał poprawy rentowności. Ponieważ ruchy cen akcji Spotify są dość zmienne, inwestorzy powinni monitorować nadchodzącą datę zysków spółki 31 października 2024 r., aby uzyskać dalsze wskaźniki jej trajektorii finansowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.