W czwartek Goldman Sachs zmienił swoje stanowisko w sprawie United Parks & Resorts (NYSE: PRKS), obniżając ocenę akcji z "Kupuj" do "Neutralnie". Firma skorygowała również cenę docelową w dół do 53 USD z poprzednich 63 USD.
Ponowna ocena nastąpiła po wynikach spółki za drugi kwartał 2024 r., W których akcje osiągnęły lepsze wyniki dzięki nieoczekiwanie szybkiej inicjatywie wykupu akcji i nieco lepszym niż oczekiwano trendom w lipcu.
Obniżenie ratingu było spowodowane obawami dotyczącymi wyników spółki w drugiej połowie roku. Analityk powołał się na sceptycyzm co do zdolności United Parks & Resorts do spełnienia prognozy rekordowej EBITDA w 2024 roku.
Prognoza sugeruje przejście od 3% spadku EBITDA w drugim kwartale do 3% wzrostu w drugiej połowie roku, w połączeniu z oczekiwaniami wzrostu zarówno frekwencji, jak i wydatków na mieszkańca, pomimo negatywnego trendu pod koniec drugiego kwartału.
Analityk wskazał na trzy główne ryzyka, które mogą wpłynąć na wyniki akcji: niepewność co do realizacji prognozy EBITDA na 2024 r., potencjalne skutki uboczne słabości rynku w Orlando, odnotowane przez konkurentów, oraz wpływ zbliżającej się premiery parku Epic Universe w 2025 r. na długoterminowe perspektywy spółki.
Pomimo tych obaw analityk przyznał, że wycena akcji pozostaje stosunkowo niska w porównaniu do historycznej średniej. Oczekuje się, że kontynuowany program skupu akcji własnych zapewni pewien poziom wsparcia w perspektywie krótkoterminowej.
Firma uważa jednak, że ryzyko i potencjalne korzyści związane z inwestowaniem w United Parks & Resorts są obecnie bardziej zrównoważone, biorąc pod uwagę możliwość pogorszenia się fundamentów.
Z innych niedawnych wiadomości, United Parks & Resorts Inc. poinformowało o niewielkim wzroście frekwencji w II kwartale, która wyniosła około 6,2 miliona gości, w porównaniu z 6,1 miliona w ubiegłym roku.
Przewidywane przychody spółki za ten kwartał szacowane są na 495-500 mln USD, co jest zbliżone do przychodów z II kwartału ubiegłego roku.
Oczekuje się, że dochód netto wyniesie od 87 do 95 mln USD, co jest porównywalne z 87,1 mln USD uzyskanymi w II kwartale ubiegłego roku. Oczekuje się jednak spadku skorygowanej EBITDA w przedziale od 215 mln USD do 220 mln USD, co oznacza spadek z 224,2 mln USD odnotowanych w 2. kwartale 2023 roku.
Truist Securities podniósł cenę docelową akcji United Parks & Resorts do 68,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, w oparciu o rosnące trendy popytu spółki. B.Riley również podniósł cenę docelową dla akcji spółki do 84 USD, podtrzymując rekomendację Kupuj, w oczekiwaniu na sfinalizowanie fuzji między Cedar Fair, L.P. i Six Flags Entertainment Corporation.
Zyski United Parks & Resorts za I kwartał 2024 r. przekroczyły oczekiwania rynku, prowadząc do wzrostu przychodów o 4 mln USD i wzrostu EBITDA o 7 mln USD. Akcjonariusze spółki wybrali niedawno nowy zarząd i ratyfikowali KPMG LLP jako niezależnego audytora na bieżący rok obrotowy.
Zatwierdzili również program odkupu akcji o wartości 500 mln USD, sygnalizując zaufanie do kondycji finansowej spółki. Oto ostatnie wydarzenia związane z United Parks & Resorts Inc.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.